30 julio 2015

Foro en Fedecámaras Carabobo: ¿Qué hacer ante un escenario hiperestanflacionario?

2015-07-28 06.40.30¿Qué hacer ante un escenario hiperestanflacionario?

Este es el esquema utilizado durante la disertación se añade al final enlace para descargar la presentación.

Emprendedores y familias frente al caos, en el corto y el largo plazo

¿Cuándo surge la Hiperinflación?

  • Cuando el dinero pierde sus cualidades:
    • Unidad de cuenta: precios diferentes, en un mismo momento en diferentes sitios
    • Medio de pago: transacciones utilizando moneda extranjera y no dinero oficial
    • Reserva de valor: desconfianza del dinero en moneda oficial y en cuentas bancarias
  • Cuando se presentan los siguientes eventos:
    • Compras por anticipación de escasez y no por necesidad
    • Trueque: intercambio sin mediación de dinero
    • Colas: tiempo superior a tres horas en búsqueda de bienes y espera en colas
    • Escasez: no se consigue lo que se busca
    • Los precios aumentan significativamente en lapsos inferiores a un mes
    • Ausencia y retardos en la presentación de estadísticas oficiales
    • Se pierde la noción del costo de producción y de la ejecución presupuestaria

¿Cuándo surge la Hiperestanflación?

Cuando a la hiperinflación se le suma una caída de la producción de bienes y servicios en lapsos inferiores a un año

Una inflación mayor que 50 % mensual durante 12 meses consecutivos o superior al 100% anual durante tres años seguidos

Una baja del PIB durante tres trimestres consecutivos

Foro2

¿Qué acontece con los indicadores económicos bajo hiperestanflación?

Inflación ajustada = (Inflación oficial) 69% x 70% (1-escasez) + (Var $ paralelo) 174% X 30% (escasez) = 101

Foro1

Profecias y predicciones

  • La imposibilidad de predecir de manera confiable una crisis es un principio clave de la economía. El comportamiento humano futuro es fatalmente incierto
  • Si los pronósticos de un analista son creídos por el público tendrá un impacto en el comportamiento de la misma gente que está analizando (hipótesis que se auto validan)
Halley

Si el cometa Halley hubiese tenido libre albedrío había probabilidad de que Einstein no hubiese podido validar la hipótesis de Newton

Si Halley hubiese sido venezolano y conocedor de la ley de gravedad, quizas Halley no hubiese sido Halley y Einstein hubiese perdido su tiempo esperando el regreso

Momento crítico

Mas, diferente y mejor con menos: innovación frugal con base en el afecto, la confianza mutua, las normas efectivas, las redes sociales para la creación de valor…
  • Un corto plazo entre 9 y 15 meses de estallido hiperestanflacionario
  • Entre un milagro y la “haitización”
Cómo se emprende, en ese nuevo contexto:
  • Sobreviviendo a las turbulencias del corto plazo
  • Creando valor sustentable en el largo plazo.
Es el momento prospectivo para preparar el qué hacer y cómo hacer en una realidad diferente.

Transición y corto plazo

  • Es un escenario de supervivencia y protección del capital de trabajo
  • Reducir el tamaño para resguardar los signos vitales
  • No es el mejor momento para la inversión en activos de capital

Transición y largo plazo

  • Formular un nuevo dispositivo estratégico mas enfocado con el entorno diferente que se avecina
  • Innovación frugal, confianza y capital social

Para los emprendedores

En el corto plazo

Capital de trabajo
Controlar los costos y los gastos superfluos
  • Limitar todas las erogaciones a lo exclusivamente necesario para mantener las operaciones, no debe haber paradas de planta
  • Eliminar productos, servicios, equipos, maquinarias y recursos para reasignarlos en la producción de bienes y servicios de alto valor
Utilizar deuda si se cumplen las siguientes condiciones:
  • Alto poder de negociación o condición de indispensabilidad real frente a clientes y proveedores (condición necesaria)
  • Si se tiene certeza de ventas reales (condición necesaria)
  • Cuando el rendimiento ponderado supera la tasa de inflación anticipada más el riesgo país (condición necesaria y suficiente) y cubre los riesgos operacionales
Asegurar un nivel de suficiencia de insumos críticos

Procurar acuerdos con el cliente, para que pague directamente al proveedor los insumos necesarios para producir

Reducir el crédito y redefinir la cartera de productos y servicios

Aumentar las ventas por cliente, la frecuencia y el desarrollo de nuevos mercados y canales.

Para las familias

En el corto plazo

Actividades corrientes y de previsión
  • Eliminar transitoriamente, lo no imprescindible, los gastos suntuarios y aquellos destinados al reconocimiento de status.
  • Jerarquizar los gastos a ejecutar durante el periodo que comprende el presupuesto familiar.
  • Actividades corrientes y de previsión
  • Los ingresos extraordinarios son para hacer frente a imprevistos y urgencias
  • Ser disciplinado, esto es, no gastar más de lo debido, respetar el presupuesto mensual
  • Analizar si el gasto que se realizó se adecuó al presupuesto con el que se contaba
  • Planificar la recreación familiar en conjunto y no un plan para cada miembro
  • Hay que prepararse para sobrevivir lo más posible como si no se tuviera trabajo
  • No ceder ante la tentación de ofertas, reducen los ingresos y generan pagos de interés
  • Pague todas las deudas que pueda, al contrario para los créditos hipotecarios a tasa fija en este momento es mejor no adelantar pagos, sino ahorrar el dinero correspondiente. No dejen de pagar a tiempo sus casas. Es su patrimonio más importante
  • Transforme el uso de las redes sociales en una herramienta de reducción de gastos, de generación de información sobre el mercado y de reglas simples de intercambio de valor frente a los mercados negros.
  • Mantenga una vida sana, la salud es costosa en tiempos de crisis.

Para los emprendedores

Mas allá de lo inmediato

Lo que vendrá va a exigir bienes y servicios mas pertinentes en términos de uso, mas baratos, mas durables, cuyos procesos sean cuidadosos en su impacto ambiental y en el uso de los recursos naturales
Buscar oportunidades en la adversidad:
  • Trabajar con socios innovadores (desfragmentar)
  • Fortalecer la confianza (información)
  • Actuar con sentimiento y entusiasmo (civismo)
  • Desplegar el espiritu de equipo “team work”
  • Pensar diferente y mejor (sinergia)
Hacer más con menos:
  • Simplificar los procesos de creación para acercar demanda y oferta reduciendo costos de transacción (comunidad, proveedores y clientes)
  • Crear externalidades positivas (acercamientos entre consumidores, proveedores, comunidad y entorno que crean valor sin añadir costos)
  • Promover la ingeniosidad: imaginar soluciones sostenibles e incluir el excedente en el valor de la producción (conversión)
  • Orientar las actividades hacia la inclusión
  • Produce-Consume-Recicla
  • Resolver problemas reales en lugar de crear dificultades inexistentes, pensar en las necesidades mas que en deseos
  • Generar espacios para la co-creación de valor con “clientes actores” (economía compartida).
  • Bienes y servicios con mayor duración
  • Asociatividad

Para las familias

Mas allá de lo inmediato

Excedente y reproducción del capital

El excedente: los activos productivos
  • De manera transitoria, hasta identificar una oportunidad para el emprendimiento, convierta el excedente en recursos patrimoniales con riesgo mínimo de perdida anticipada de capital, tales como bienes duraderos, joyas, oro, obras de arte, terrenos, vivienda, materias primas…
  • De manera permanente, al identificar oportunidades para el emprendimiento, aplique los excedentes en activos que reproducen renta y capital
El excedente: los intangibles
  • Desarrolle su talento:
    • Las habilidades para producir bienes y servicios susceptibles de ser cambiados en el mercado por otros bienes y servicios duraderos.
    • Aprenda a hacer cosas nuevas, conozca las nuevas tecnologías. No desprecie las ventas

Para finalizar

  • Una inflación galopante no es lo mismo que un estallido inflacionario con recesión
  • Una cosa es el corto plazo y otra el largo plazo
  • Las crisis anuncian nuevos paradigmas: innovación frugal
  • Distinga entre un activo (reproduce), un tesoro (estéril), y un patrimonio (sus posesiones)

Enlace para descarga de la presentación:

¿Qué hacer ante un escenario hiperestanflacionario?

En UCTV Dictando Cátedra disertación sobre "Las condiciones necesarias para la reconstrucción del país"

2015-06-04 14.49.48-1El pasado, jueves 21 de mayo 2015, en UCTV (Canal de televisión de la Universidad de Carabobo) en el programa "Dictando Cátedra" tuve el honor de disertar sobre las "Las condiciones necesarias para la reconstrucción del país".
Una economía tiene un adecuado funcionamiento, en la medida que asegura su homeostasis. Es esa condición, la que permite alcanzar la auto-regulación, a través de dispositivos de retro-alimentación y auto-control, necesarios en estados cuya naturaleza es de equilibrio precario, inestable y dinámico. Es el marco institucional, a través del cual fluye información en forma de mensajes, que hacen cambiar la conducta o comportamiento social e individual, al reaccionar frente a la nueva información (control ex ante) o ante las consecuencias derivadas de la misma (control ex post). La economía del sector público es un asunto institucional, no una cuestión de variables que pueden ser manipuladas de manera absoluta y directa, ellas son simples resultados que permiten calificar una gestión de gobierno. Es necesaria la creación de un marco normativo, donde el sistema se auto-regula a si mismo, a través del mercado.
Quince años de debilitamiento institucional del país es bastante tiempo como para afectar la cultura e idiosincrasia de un país. El daño no se limita a lo económico y a la base productiva del país. Lo mas grave de la debilidad institucional es que condiciona de tal manera el comportamiento humano que reproduce todo tipo de males públicos y banaliza la legalidad.
¿Puede alguna medida económica aislada modificar ese contexto?, ¿Es posible evitar la existencia de mercados negros, la proliferación de actividades del sector informal cuya definición no existe en los diccionarios como: “raspacupos”, “bachaqueros”, “cuida puestos”, “gestores de la escasez sin una agenda que involucre la micro economía, la macro economía y la institucionalidad”?.
Cualquier medida económica que en otros países, con fortaleza institucional, hubiese tenido éxito, en nuestro país puede aumentar la tragedia, pues el problema no está siendo atacado en sus fuentes. Peor aun, puede crear falsas expectativas en la gente que luego al despertar de su sueño y encontrar con algo peor, prefieran ese ominoso pasado y pierdan toda esperanza de un mundo mejor.
Nuestra propuesta es la de un trípode de recuperación institucional del país, no puede haber éxito y estabilidad si a la mesa le falta una pata, necesita tres, ese es el desafío.


En este enlace puedes ver y escuchar la disertación:

20 julio 2015

La fragmentación de las cadenas de valor industrial y el caos económico: la importancia de la asociatividad

La fragmentación de las actividades productivas bajo el caos económico.

frag
El caos económico de Venezuela, debido a la escasez, a los costos de búsqueda y espera en colas de:

  • Insumos,
  • Partes,
  • Piezas de recambio y 
  • Equipos y maquinarias,
Ha generado una fragmentación de la actividad productiva del país, con una caída brutal de la producción de bienes y servicios. La ruptura de las cadenas de valor tiene un efecto multiplicador recesivo por caída simultánea de la producción de sectores industriales interrelacionados y por la reducción de la eficiencia. El sistema se hace ineficiente por las pérdidas de las economías de escala, al distribuir una mayoría de costos y gastos fijos de hacer y vender entre una producción disminuida.
Las empresas en Venezuela no tienen opción, no pueden permitirse paradas no planificadas, pues tienen un enorme riesgo operacional, ya que el único costo variable lo constituyen las materias primas y algunos que otros servicios, la inamovilidad laboral y el conjunto de gastos laborales conexos tienen que ser asumidos, así la planta esté en una situación de paro.
Igualmente, es difícil realizar actividades comerciales, sin apalancamiento financiero de corto plazo, es decir sin deuda. Alcanzar un retorno que pueda compensar el costo de recursos propios (aportes propios) solo es posible con deuda bancaria a tasa negativa de interés. Pero, esta situación en el caso de paradas de planta, tiene un riesgo idéntico al costo laboral: debe honrarse el servicio de deuda así no se produzca nada.
La escasez de divisas, en un país de elevado componente importado, en todas sus líneas de producción y con una represión de capital de trabajo en moneda nacional, somete a las empresas a una erosión monetaria de su disponible por inflación.
Las empresas no pueden permitirse paradas de planta o fallos en la prestación de servicios, mientras dura el estallido “hiperestanflacionario”, el estado financiero mas importante, es el flujo de efectivo. Hay que planificar para asegurar las operaciones corrientes de las organizaciones.

¿Qué hacer frente a la fragmentación de las cadenas de valor?.

Cuando las cadenas de valor quedan hechas pedazos, puede ocurrir que se superpongan cadenas fragmentadas que podrían activarse parcialmente, si las roturas de unas se compensan con puntos activos en otras cadenas de valor, donde el faltante es otro, de manera que puede haber intercambios o fusiones a nivel de operaciones que aseguren la continuidad. También es posible que los equipos y maquinarias de empresas que están en situación de parada no planificada, puedan con arreglos de ingeniería servir a la producción o prestación de bienes y servicios alternos.
Son las oportunidades que existen para líneas de producción que compiten entre si y que ahora con arreglos estratégicos pueden generar importantes externalidades con reducción de costo y disminución de riesgos de apalancamiento operativo y financiero. Se requiere pasar de la rivalidad competitiva, a la creación de competitividad por generación de externalidades.
Con respecto a los fondos monetarios de capital se puede transformar esos fondos ociosos en activos tangibles, en inversión en organización de nuevos proyectos, esta solución es una alternativa al resguardo del dinero en forma de capital en proceso, en proyectos de éxito futuro toda vez que la crisis hiperestanflacionaria pase.
La fragmentación de las cadenas logísticas y de manufactura en el país ha dado lugar a diversas situaciones donde:

  • Hay quienes poseen mercados cautivos pero disponen de recursos de capital para aumentar su capacidad de producción y suministro.
  • Hay quienes poseen capital de trabajo financiero, pero no identifican una colocación suficientemente atractiva para esos recursos.
  • Hay quienes disponen de activos tangibles susceptibles de ser transformados para otros usos, pero sus clientes están disminuidos o cerrados y no poseen recursos financieros para alinear la producción de bienes y servicios.
  • Hay quienes tan solo tienen una idea brillante pero ningún otro recurso.
Estas situaciones necesitan de una estrategia que sirva de plataforma para que esas condiciones de insuficiencias selectivas se encuentren y se pueda superar las contingencias de los estallidos hiperestanflacionarios. En nuestro artículo “Emprendedores y Familias frente al Caos Socioeconómico [1], sugerimos como aproximación estratégica los postulados de la innovación frugal:

  • Buscar oportunidades en la adversidad.
  • Hacer mas con menos.
  • Actuar con agilidad y pensar con flexibilidad.
Estas líneas están referidas a iniciativas individuales, hace falta también una estrategia social con base en la generación de externalidades y de creación de capital social.

La estrategia de generación de externalidades y de capital social frente a la fragmentación.

La clave de éxito se encuentra en la generación de espacios donde los costos de transacción [2] , las asimetrías de información y el riesgo moral [3], la extracción de rentas [4], la tragedia de los comunes [5] se reducen por la vía de generación acordada de externalidades y de capital social empresarial.
Los gremios empresariales, la asociaciones profesionales, las universidades deben aunar esfuerzos para:

  • Reducir los gastos de búsqueda de información sobre los mercados, precios, rendimientos.
  • Restablecer los niveles de confianza necesarios que disminuyan los costos de los acuerdos, su seguimiento y ejecución.
  • Compartir información crucial que bajo la rivalidad competitiva no es posible, pero si bajo un enfoque de competitividad a través del intercambio de información crítica.
  • Reforzar los lazos que privilegien la correcta actuación cívica frente a la extracción de rentas, que surge cuando las regulaciones gubernamentales se han formulado sin la evaluación previa de impacto y florecen “gestores” que distraen recursos productivos y los esterilizan, al ser apropiados de manera indebida por ellos mismos y por los funcionarios públicos.
  • Crear una conciencia cívica que permita superar situaciones en las cuales varios individuos, motivados únicamente por el interés propio, actuando independiente, y racionalmente terminan destruyendo recurso compartido limitado, aunque ninguno de ellos, ya sea individualmente o como conjunto, se haya propuesto o le convenga la destrucción del recurso.
  • Promover la sinergia de actividades comunes para cada sector que pueden simplificar gastos y mejorar la eficiencia social.

 Notas bibliográficas.

[1] http://prosprev.com/2015/07/02/los-emprendedores-y-las-familias-frente-al-caos-economico/
[2] Williamson, Oliver E. (1989). las instituciones económicas del capitalismo. Fondo de Cultura Económica.
Son aquellas situaciones en las que quienes tienen información crucial e intereses que difieren de los de otras partes pueden elegir lo que va a beneficiar a expensas de los demás. El riesgo moral es a menudo vinculado a fenómenos asimetría de la información o también puede estar vinculado con una asimetría temporal de riesgo.
[4] Krueger, Anne O. The Political Economy of the Rent-Seeking Society The American Economic Review. Vol. 64, No. 3 (Jun., 1974), pp. 291-303
[5] http://www.sciencemag.org/content/162/3859/1243.full.pdf

16 julio 2015

El poder integrador como superación del caos socioeconómico en Venezuela

CapSoc2Extracto. 


El poder es un aspecto importante en la supervivencia frente al caos socioeconómico que enfrentamos en nuestro país. Hace falta una redefinición fundamental sobre la manera cómo se siente, se piensa y se recrea la gobernanza en lo individual y desde el propio Gobierno. Hemos planteado un futuro frugal e innovador en un nuevo país y eso requiere un poder de naturaleza integradora. Es el reconocimiento de la importancia del capital social y del empoderamiento como aspectos relevantes de una estrategia que incluya la perspectiva institucional del problema que vive el país. Existe una dimensión microeconómica e institucional en el caos socioeconómico del país. El todo no es solo equilibrios fiscales, monetarios y de pagos externos.

La naturaleza del poder y el caos socioeconómico.

Nos encontramos en la encrucijada frente al caos socioeconómico del país, es un medio de mucha rivalidad, desconfianza, polarización y muy poca cohesión social de la gente.
Es una transición que requiere estrategias para encausar ese conjunto conflictivo de intereses antagónicos y particulares en función de fines superiores desde la familia, las organizaciones y del propio gobierno. Es recrear un contexto donde la metas de la gente y del gobierno vayan convergiendo hasta que sean las mismas.
Estas expresiones guardan relación con la ética, con los valores y con la visión compartida sobre un proyecto, en la organización o en vida misma.
Es el cómo asumir la responsabilidad de auscultar las condiciones ambientales, de entorno –como lo denominamos en nuestra disciplina- que pudieran afectar la cohesión de un grupo o de la comunidad en su actividad, en la consecución de sus metas, misión y propósitos, es la manera de asegurar esa transición.
Se puede apreciar en la sociedad venezolana, en el gobierno, en las organizaciones, en las empresas y hasta en las familias, la ausencia de una respuesta ante los problemas que nos acucian, falta de cohesión, caos, pérdida de confianza, desasosiego, postración, entre otros. Es una condición situacional mas allá de las propias circunstancias materiales y económicas. Nuestra situación no es la de un país con limitaciones materiales, es de otro tipo de carencias que recrea un contexto similar a la de países con severas restricciones en la dotación de recursos materiales.
Estamos frente a un problema que no es solo económico, es esencialmente institucional normativo y tiene que ver con las formas de poder, cualquiera que sea la acepción que le endilguemos.

La hegemonía del poder destructivo y la debilidad del poder productivo bajo el caos socioeconómico.

Para 1989 se publicó un libro de Keneeth E. Boulding sobre las formas que reviste el poder, cito:

“…dividimos el poder en varias categorías principales desde el punto de vista de sus consecuencias: El poder destructivo, el poder productivo y el poder integrador. El poder destructivo es el poder de destruir las cosas.,…,.El poder productivo se encuentra en la capacidad de crear.[1]
Nuestro país es una muestra existencial de la preponderancia del poder destructivo, sería perder bits escribiendo sobre lo que es cotidianidad en Venezuela: una avasallante retórica donde los mensajes tienen un contenido de amenaza, palabras fuertes, en la cual casi todos participan sin exclusión, donde la presencia del Gobierno es dominante. Es una manera de actuar donde el recurso mas importante del poder destructivo es la amenaza, poder cuya fuente deriva de la capacidad de destruir y afectar al adversario en las cosas que valora.

“Las armas transmiten,…, la ilusión de poder,…,pero las personas desarmadas probablemente tienen mas esperanzas de vida que las personas armadas.” [2]
Sigue siendo un asunto de preferencias, hay quienes prefieren la paz, el sosiego y vivir en limitaciones y hay quienes arriesgan su paz, su sosiego y vivir sin limitaciones, sean estas materiales, éticas o espirituales.
En nuestro país la gente dura tiene mayor éxito que en otros lugares porque en nuestra cultura hay algo de naturaleza retórica y machista que rinde culto a esos valores, no importan los resultados, ni la firmeza, se puede estar hoy en una acera y mañana al frente.
Poder productivo es algo cuya existencia es bien limitada en nuestro país, hay regulaciones de toda naturaleza orientadas hacia el control desde la vida personal, la organizacional y hasta la social.

Inflación, escasez y racionamiento son la expresión de las restricciones al poder productivo de la gente. Racionamiento cambiario, controles de precios y regulaciones con incentivos perversos confinan el poder productivo de las organizaciones. Por último, la ausencia de independencia y autonomía de los poderes públicos, se constituyen en frenos para una adecuada gobernanza, fuente del poder productivo del Estado y del capital social.
Una transición socioeconómica necesita la liberación material de la escasez, la inflación y el racionamiento. Es una tarea de Estado sustituir al tipo de regulaciones fundadas en los controles de las variables resultado y adoptar esquema mas actualizado a través del análisis de impacto sobre el mercado para corregir sus fallos, sin males públicos. Si el poder permite por la vía de regulaciones compensar los fallos del mercado, la única forma de limitar los males públicos, derivados de la acción gubernamental, es la existencia de contrapesos de poder: poderes e instituciones públicas autónomas e independientes y alternabilidad del poder ejecutivo y legislativo, por la vía electoral.

El poder integrador en la superación del caos socioeconómico.

Una nación que va al encuentro de un mundo mejor requiere mas poder integrador, una variante superior del poder productivo:

“El poder integrador lleva en si la capacidad de construir organizaciones, de formar familias, de inspirar lealtad, de unir a la gente, de crear legitimidad” [3]
El poder integrador es la antítesis del poder fundado en la lucha de clases que caracteriza todo proyecto marxista en sus variantes socialistas y populistas. El poder bajo el marxismo, tiene una naturaleza bien lejana del poder integrador, porque esta a medio camino del destructivo y el productivo, de allí que los países que han adoptado esa ideología como patrón de gobierno, a la larga terminan en el desastre económico, no puede haber éxito sociopolítico en un país inspirado en la idea de la lucha de clases por muy buenas intenciones que tenga un proyecto social. Una nación se construye con todos, no con luchas fratricidas de los unos contra los otros.
Se está en la vía del poder integrador cuando una sociedad se ocupa más por crear y propagar el bien y menos en prevenir y curar las patologías sociales. El poder integrador surge cuando la manera de pensar, que consiste en impedir el mal, da lugar a otra fundada en fomentar el bien, cuando se extinguen las patologías del poder personal.
El consenso en si mismo se hace vacío cuando se cree que la búsqueda de la verdad es una empresa sin fin, cuando se abandona esa búsqueda y se elige hacer arreglos, para decidir a priori algo como verdadero sin validación, es cuando la sociedad se adentra en una racionalidad fundada en la demagogia y el populismo con los cuales se consolida la opción del desastre.
La idea de una sociedad innovadora y frugal necesita espacio para el poder integrador que se deriva del capital social [4] y el empoderamiento [5]. Es una Nación donde la confianza tiene un lugar privilegiado. El problema de la creación de capital social es que reúne algunas características que le asemejan a los bienes públicos. Un bien público se caracteriza por dos rasgos: imposibilidad de exclusión [6] y porque el consumo de una unidad del bien por un individuo no disminuye la cantidad del bien disponible para los demás.
Dado que gran parte de los beneficios de las acciones que conducen a la creación de capital social se experimentan por personas distintas a la que crean el capital social, mientras no dispone de una cultura cívica inclusiva, la creación del capital social no forma parte del interés de las personas. Esto puede llevar a los individuos a no hacer esfuerzos por promover directamente la confianza. En una sociedad acostumbrada a la dádiva, la conducta aceptada socialmente puede llevar a que la gente se comporte como extractor de renta o aprovechador de oficio. Es por ello la insistencia de invertir en ciudadanía.
Hay que apostar al poder integrador a través de incentivos para la formación del capital social:

  • Incrementar los mecanismos de rendición de cuentas de las instituciones públicas;
  • Proveer espacios para una interacción eficaz entre lo público y lo privado para el diseño, implementación y seguimiento de los bienes y servicios públicos;
  • Invertir en la ciudadanía a través de la educación;
  • Crear una cultura de la información
  • Invertir en la capacidad organizacional de los pobres, especialmente en aspectos vinculantes y participativos;
  • El desarrollo de prácticas de mercado que favorezcan a los pobres.

Notas.

[1] Kenneth E. Boulding, Three Faces of Power, (Newbury Park, California: Sage Publications, 1989). Páginas 28-30.
[2] Ibídem. “Los intentos de crear una fuerza con la amenaza producen con frecuencia debilidad integradora. La debilidad integradora es la capacidad de perder amigos (aliados) y enemistarse con las personas.” Páginas 164-165
[3] Ibídem.
[4] “el capital social con un pegamento social y algo que juega un papel crítico en la habilidad de la gente para cooperar en aras del beneficio común.”. Putnam, r.; Goss, K. Introduction. In: r. Putnam, democracies in flux: the evolution of social capital in contemporary society. New york, oxford university press. 2002.
[5] Es la extensión de la libertad de escoger y la acción autónoma, por la vía de la participación en la solución de los problemas mas que en la espera de las soluciones de un estado paternalista. Narayan, D. Empoderamiento y reducción de la pobreza. Bogotá, Banco Mundial/Alfa Omega. 2002.
[6] Un bien público se caracteriza porque no se puede excluir a nadie de su disfrute, haya contribuido o no a su provisión.

07 julio 2015

La tragedia griega, la ortodoxia macroeconómica y la demagogia populista.

Extracto.

santorini-766677_640Grecia y muchos países en crisis solo tienen en común lo que ha sido su calvario: la debilidad institucional y la creencia de que la economía es una suerte de ingeniería social, donde la simplificación macroeconómica, es la panacea que con el aseguramiento del equilibrio fiscal, monetario y de los pagos internacionales, se resuelve todo. Sin un marco regulatorio que garantice el funcionamiento del mercado sin incentivos perversos, ninguna estrategia desde la adopción de medio de pago extranjero (dólar, euro, yuan, yen,…), hasta las reglas de la ortodoxia económica, sacará a esos países de las catacumbas. Si se adoptan esas medidas de impacto inmediato y luego el desastre continúa, no habrá más esperanza y nadie creerá en nada.

I. Los fallos de la ortodoxia macroeconómica en contextos de debilidad institucional.

Grecia al borde del abismo con una colosal deuda externa que no puede honrar. El debate sobre las medidas de ajuste en el caso griego se centran esencialmente en la exigencia o no de austeridad económica, durante más de cinco años Grecia se encuentra en va y viene pendular, sin encontrar una verdadera solución. Nuestra tesis es que ni dentro de la zona del Euro, ni fuera de ella, ni con un masivo flujo de recursos de la Comunidad, habrá salida pues el problema no se está atacando en su origen: las instituciones. Los países de la Comunidad Europea parecieran creer que Grecia es un país con una verdadera democracia en términos de fortaleza institucional, como la mayoría de los pertenecientes a la comunidad, no es así y mientras no se acometa un reforma institucional del Estado, no habrá solución.
El problema de las medidas inspiradas en las prescripciones de la macroeconomía, es que suponen la presencia de una economía sin fallos de mercado, de una política económica libre de males públicos y de una fortaleza institucional fundada en poderes públicos autónomos e independientes. Esa realidad descrita corresponde a países del llamado primer mundo y a países emergentes exitosos, no es la realidad de Grecia, que guarda más similitud con Rusia y con algunos países latinoamericanos que con países de economía avanzada y democracia consolidada.
La ortodoxia macroeconómica no ofrece resultados, en un medio plagado de regulaciones que dan lugar a incentivos perversos, donde no le es posible distinguir entre los procesos eficientes e ineficientes.
Grecia ha sido un buen libreto sobre el cómo las políticas de ajuste al margen de las reformas institucionales, sean las que sean, fallan. Donde no hay fortaleza institucional, los fondos de rescate utilizados en países en situación de “default” van a parar al barril sin fondo de la "cleptocracia”, la restitución del equilibrio fiscal termina burlada o con el sacrificio de la producción de bienes y servicios públicos sin tocar la burocracia y el mal gasto público, los esfuerzos por eliminar la emisión inorgánica de dinero deviene en destrucción del dinero orgánico, los intentos por ajustar los pagos internacionales se transforman en fuga de capitales, en fin aumenta la injusticia hacia los pueblos, sin resolver los problemas de fondo. La evasión fiscal griega siempre ha sido endémica, sus políticos corruptos, las pensiones de jubilación –y otras supuestas conquistas sociales- son fuente de estafa del erario público, su sector público una hipertrofia de burócratas extractores de renta, no son simples problemas que puede resolver la ingeniería social de la macroeconomía. Estos argumentos no significan la negación de otros factores importantes como lo han sido la manipulación financiera para asegurar el ingreso de Grecia en la Comunidad, ni los gastos militares derivados de los acuerdos con la OTAN, ambos casos mas bien refuerzan la tesis de la debilidad institucional frente a las tesis financieras explicativas.
Esta falta de cuidado con los aspectos institucionales y con el impacto regulatorio ha sido el error de la Comunidad Europea en el caso griego.

II. Los grandes perdedores con la ortodoxia macroeconómica y el populismo.

Los grandes perdedores de las crisis, en países institucionalmente débiles como Grecia, son los más pobres, para la mayoría de ellos su condición no les garantiza una mejor vida fuera de su país. Sobre quienes no se pueden ir, se descarga el peso de los ajustes: la gente sin calificación, los jubilados, los niños y los ancianos quienes sufren sin contrapartida alguna. Los países en esas condiciones involucionan, la calidad de vida desmejora, los bienes y servicios públicos no solo son escasos, son de mala calidad, es una suerte de involución histórica como la sufrida por Haití. Es un circulo vicioso de difícil salida, la pérdida de capacidad de los pobres para valerse por si mismos les hace creer que solo la benevolencia de los gobernantes que reparten dádivas les pueden hacer más llevadera su condición. Es el factor clave del populismo y la demagogia: la recreación de la cultura de la pobreza.
Un patrón en los países con debilidad institucional es la fuga de sus recursos productivos materiales, intangibles y financieros. El talento humano y el capital son recursos móviles, son preciados y buscados en todas partes y pueden emigrar hacia destinos donde pueden reproducir valor y llevar una mejor existencia. Los expertos de las teorías de la dependencia económica y del intercambio desigual, siempre han pensado que la expoliación de los recursos naturales de la periferia por el mundo desarrollado, es la fuente más grande de la injusticia, pero no, es la huida del capital social la pérdida mayor de los países con debilidad institucional, es la extinción de la clase media emprendedora. Ironías, los fondos supuestos productos de la expoliación muchas veces terminan en cuentas cifradas de quienes alguna relación tuvieron con la administración de los recursos de los ajustes macroeconómicos.
Solo un círculo pequeño de extractores de renta disfrutan y hasta mejoran su posición con los ajustes, ya que acumulan poder político y poder discrecional para administrar ayudas sin necesidad de rendición efectiva de cuentas.

Es la fortaleza institucional del Estado –poderes autónomos e independientes-, las regulaciones a través del análisis de impacto sobre el mercado y la adopción de una cultura cívica, diferente por parte del pueblo, esas son las fuentes de un futuro diferente y mejor. Es un pueblo más dispuesto en reivindicar sus derechos y su empoderamiento para valerse por si mismo, que pasarse la vida en los mercados de la mendicidad social fundada en las dádivas gubernamentales.

02 julio 2015

Los emprendedores y las familias frente al caos económico

Extracto.
Hemos tratado el tema del caos económico venezolano, en sus diferentes sus manifestaciones como estallido hiperinflacionario, hiperestanflacionario, pérdida del capital social, quiebra institucional, no obstante, lo mas importante: estamos en la antesala de una nueva realidad. La actualización y revisión del dispositivo estratégico organizacional, es el factor clave de éxito, es necesario tener una aproximación prospectiva sobre el cómo se emprende, en ese nuevo contexto, sobreviviendo a las turbulencias del corto plazo para crear valor sustentable en el largo plazo. Es el momento prospectivo para preparar el qué hacer y cómo hacer en una realidad diferente.

La supervivencia en lo inmediato.

Los estallidos hiperinflacionarios o hiperestanflacionarios, son los signos de una crisis socioeconómica terminal, corrientemente son ciclos cuyo desenlace es el corto plazo (entre 9 y 15 meses). Es el momento en que surge una realidad diferente, donde las reglas que condujeron al éxito organizacional en el pasado se transforman en la vía mas expedita para el fracaso, hay que revisar el dispositivo estratégico organizacional con sentido prospectivo, para tener éxito en un entorno cuyas reglas de éxito serán otras.
Se hace necesaria una transición que permita sobrevivir financieramente, reducir el tamaño para resguardar los signos vitales y formular un nuevo dispositivo estratégico mas conforme con el entorno diferente que se avecina. Es un escenario de supervivencia y protección del capital de trabajo, no es el mejor momento para la inversión en activos de capital.

Los emprendedores y la gerencia del capital de trabajo.

Hay que formular escenarios realistas para superar la duración y potencia de la explosión inflacionaria, algunas reglas que vale la pena considerar son:

  • Utilizar deuda si se cumplen las siguientes condiciones:
    • Alto poder de negociación o condición de indispensabilidad real frente a clientes y proveedores (condición necesaria).
    • Si se tiene certeza de ventas reales (condición necesaria).
    • Cuando el rendimiento ponderado supera la tasa de inflación anticipada más el riesgo país (condición necesaria y suficiente), mas específicamente cuando el uso del financiamiento permite pagar el capital e intereses del préstamo.
  • Optimizar el capital de trabajo:
    • Asegurar un nivel de suficiencia de insumos críticos. Bajo regulaciones impidan la acumulación de inventarios, hay producir bajo acuerdos con el cliente final, para que pague directamente al proveedor las materias primas necesarias para productor.
    • Reducir el crédito y redefinir la cartera de productos y servicios.
    • Controlar los costos y los gastos superfluos.
    • Limitar todas las erogaciones a lo exclusivamente necesario para mantener las operaciones.
    • Eliminar productos, servicios, equipos, maquinarias y recursos para reasignarlos en la producción de bienes y servicios de alto rendimiento.
    • Aumentar las ventas por cliente, la frecuencia y el desarrollo de nuevos mercados y canales.

La familia y la administración de los gastos corrientes  y de los saldos excedentes.

  • Con respecto al uso de los recursos destinados a satisfacer la necesidades básicas y de previsión:
    • Eliminar transitoriamente, lo no imprescindible, los gastos suntuarios y aquellos destinados al reconocimiento de status. El cambio de automóvil, de las prendas de vestir, el celular y similares deberán ceder su lugar ante el pago de deudas, de hipoteca (renta), de la educación y de la adquisición de bienes y servicios de primera necesidad.
    • Jerarquizar los gastos a ejecutar durante el periodo que comprende el presupuesto familiar.
    • Los ingresos extraordinarios por concepto de aguinaldos, bonos y otros hay que resguardarlos para hacer frente a imprevistos y urgencias. Tenga en mente los verdaderos ingresos mensuales.
    • Ser disciplinado, esto es, no gastar más de lo debido, respetar el presupuesto mensual.
    • Analizar si el gasto que se realizó se adecuó al presupuesto con el que se contaba.
    • Planificar la recreación familiar en conjunto y no un plan para cada miembro.
    • Hay que prepararse para sobrevivir lo más posible como si no se tuviera trabajo.
    • No ceder ante la tentación de ofertas, reducen los ingresos y generan pagos de interés.
    • Pague todas las deudas que pueda, al contrario para los créditos hipotecarios a tasa fija en este momento es mejor no adelantar pagos, sino ahorrar el dinero correspondiente. No dejen de pagar a tiempo sus casas. Es su patrimonio más importante.
    • Evite realizar compras como forma de entretenimiento, distinga entre necesidad y deseo.
    • Mantenga una vida sana, la salud es costosa en tiempos de crisis.
  • Convierta el dinero excedente, al financiamiento de las transacciones corrientes y de previsión, en activos productivos:
    • De manera transitoria, hasta identificar una oportunidad para el emprendimiento, convierta el excedente en recursos patrimoniales con riesgo mínimo de perdida anticipada de capital, tales como joyas, oro, obras de arte, terrenos, vivienda o en materias primas.
    • De manera permanente, al identificar oportunidades para el emprendimiento, aplique los excedentes en activos que reproducen renta y capital.
  • Desarrolle su talento:
    • Aproveche las habilidades para producir bienes y servicios susceptibles de ser cambiados en el mercado por otros bienes y servicios duraderos.
    • Capacítese, aprenda a hacer cosas nuevas, conozca las nuevas tecnologías. No desdeñe las ventas: son una fuente de riqueza.

La innovación, la sustentabilidad y la creación de valor en un horizonte cercano.

De la extracción de renta a la creación de valor.

La historia permite constatar que luego de crisis terminales y de situaciones de caos económico, el ecosistema social comienza a operar con nuevas reglas de funcionamiento, pues los condicionamientos son otros. En el caso específico de Venezuela, la insuficiencia estructural de divisas no podrá ser compensada por la renta petrolera, el estado solo podrá cumplir con sus funciones si la economía prospera de manera que asegure los tributos necesarios para proveer los bienes y servicios públicos. De un Gobierno Patrimonial (Fukuyama) [1] fundado en el clientelismo y el enriquecimiento personal o grupal por la vía de la captura de poder político, se pasa a un Gobierno Impersonal donde se trata a su gente como ciudadanos con igualdad, justicia y respeto, donde no se necesita ser pariente, amigo de quienes detentan el poder, ni militante del partido político, de los gobernantes de turno. Es la transición hacia la eliminación de los males públicos.
Es el momento, en todas las esferas del acontecer económico, de la innovación para el rescate del afecto, de la confianza mutua, de las normas efectivas y las redes sociales. Es la recreación y rescate del llamado capital social (Putnan y Bourdieu) [2] y del empoderamiento. No es una cuestión de elección, es que no existe alternativa en la vía de la prosperidad.
La prosperidad necesita de unas formas de organización y de relaciones productivas diferentes a las del pasado, es la única forma de crecer económicamente de manera equilibrada y sin desigualdades. Se requiere una aproximación de bien común e interés público (Phelps) [3], si se quiere asegurar la cobertura del costo de oportunidad de capital para los emprendedores (expectativa de ganancias) y el valor creado para toda la sociedad (distribución equitativa de ingresos).

La innovación social: hacia la creación mecanismos de autorregulación.

La renta petrolera permitió olvidar en Venezuela que los equilibrios económicos y sociales son dinámicos, precarios, inestables, inciertos, complejos y ambiguos.

La vida en sociedad, ha permitido a los seres humanos, desde el comienzo de la historia, irse sobreponiendo a esas dificultades por la vía de regulaciones que, a través del mercado, permiten la creación de mecanismos de autorregulación, en lugar de las regulaciones discrecionales, directas e interesadas de las variables resultado (precios, costos, salarios, ganancias, tasa de interés, tipo de cambio) que conducen a la pobreza y a la involución.
Es la creación en democracia, por sucesivas aproximaciones de ensayo y error, la que permite el establecimiento de un marco institucional, a través del cual fluye información en forma de mensajes, que hacen cambiar la conducta o comportamiento social e individual, al reaccionar frente a la nueva información (control ex ante) o ante las consecuencias derivadas de la misma (control ex post), en favor de la prosperidad. Es la acción pública por la vía de la anticipación del impacto regulatorio sobre el mercado y no sobre el control de las variables resultado.

La innovación frugal.

Hay que prepararse para una era de austeridad, el mundo ya lo hace desde hace tiempo, es una conceptualización de largo plazo, pues es necesario vencer una resistencia al cambio cuando se tiene haciendo algo repetidamente desde hace mucho tiempo.

Lo que vendrá va a exigir bienes y servicios mas pertinentes en términos de uso, mas baratos, mas durables, cuyos procesos sean cuidadosos en su impacto ambiental y en el uso de los recursos naturales.
Esta aproximación no es nueva tiene sus antecedentes en el pasado en los enfoques “ecodesarrollo”, “tecnologías apropiadas o alternativas”, “economía humanista”, “economía compartida” y otras tantas variantes heterodoxas de la economía.
La innovación frugal (Radjau) [4] es un enfoque surgido en economías frágiles con severas limitaciones de recursos como la de los países asiáticos (China e India) que ahora ha sido adoptado como práctica estratégica por las organizaciones de mayor éxito en el presente.

Principios de la innovación frugal.

  • Buscar oportunidades en la adversidad:
    • Trabajar con socios innovadores.
    • Actuar con sentimiento y entusiasmo.
    • Pensar diferente y mejor.
  • Hacer más con menos.
    • Añadir más valor para los emprendedores, los consumidores y la empresa con menos recursos económicos, naturales y tiempo. Acerque demanda y oferta (comunidad, proveedores y clientes).
    • Simplificar los procesos de creación: acortar las actividades centrándose en aquellas que generan valor.
    • Crear externalidades positivas (acercamientos entre consumidores, proveedores, comunidad y entorno que crean valor sin añadir costos).
    • Promover la ingeniosidad: imaginar soluciones sostenibles e incluir el excedente en el valor de la producción.
    • Hacer bienes de mayor duración.
  • Actuar con agilidad y pensar con flexibilidad mediante la interacción entre usuarios y diseñadores.
    • Modelar elcomportamiento en compañía de los clientes: resolver problemas reales en lugar de crear una demanda inexistente, pensar el necesidades mas que en deseos.
    • Generar espacios para la co-creación de valor con "consumidores actores" (economía compartida).
    • Orientar las actividades hacia la inclusión: hacer que el producto o servicio, incluya los márgenes, sea accesible al consumidor y sostenible.
    • Pensar de manera inclusiva en el consumidor desde la fase de diseño.

Notas

[1] “All modern societies began with what Weber called patrimonial states, governments that were staffed with the friends and family of the ruler, or those of the elites who dominated the society. These states limited access to both political power and economic opportunity to individuals favored by the ruler; there was little effort to treat citizens impersonally, on the basis of universally applied rules.1 Modern government—that is, a state bureaucracy that is impersonal and universal—develops only over time, and in many cases fails to develop at all.”
Fragmento de: Francis Fukuyama. “Political Order and Political Decay”. iBooks. https://itun.es/us/d9iOX.l
[2] El capital social debe entenderse al que se origina de las relaciones de unos con otros y de la participación en redes sociales. Es una fuente de riqueza en la medida que reduce los costos de transacción (costos de legitimación de acuerdos) y genera externalidades positivas (beneficios sociales sin costos asociados). https://c.ymcdn.com/sites/www.istr.org/resource/resmgr/working_papers_dublin/siisiainen.pdf
[3] “Pero también sería un error no entender la relación entre la desigualdad y la innovación. Es menos innovación - no más – la que ha aumentado la desigualdad en los Estados Unidos en los últimos decenios.” http://opinionator.blogs.nytimes.com/2013/02/24/less-innovation-more-inequality/
[4] Uno de los nuevos expertos del pensamiento estratégico que ha desarrollado exitosamente esos principios gerenciales es Navi Radjou.