Foro en Fedecámaras Carabobo: ¿Qué hacer ante un escenario hiperestanflacionario?

¿Qué hacer ante un escenario hiperestanflacionario?

Este es el esquema utilizado durante la disertación se añade al final enlace para descargar la presentación.

Emprendedores y familias frente al caos, en el corto y el largo plazo

¿Cuándo surge la Hiperinflación?

• Cuando el dinero pierde sus cualidades:
  
  • Unidad de cuenta: precios diferentes, en un mismo momento en diferentes sitios
  • Medio de pago: transacciones utilizando moneda extranjera y no dinero oficial
  • Reserva de valor: desconfianza del dinero en moneda oficial y en cuentas bancarias
• Cuando se presentan los siguientes eventos:
  
  • Compras por anticipación de escasez y no por necesidad
  • Trueque: intercambio sin mediación de dinero
  • Colas: tiempo superior a tres horas en búsqueda de bienes y espera en colas
  • Escasez: no se consigue lo que se busca
  • Los precios aumentan significativamente en lapsos inferiores a un mes
  • Ausencia y retardos en la presentación de estadísticas oficiales
  • Se pierde la noción del costo de producción y de la ejecución presupuestaria

¿Cuándo surge la Hiperestanflación?

Cuando a la hiperinflación se le suma una caída de la producción de bienes y servicios en lapsos inferiores a un año

Una inflación mayor que 50 % mensual durante 12 meses consecutivos o superior al 100% anual durante tres años seguidos

Una baja del PIB durante tres trimestres consecutivos

¿Qué acontece con los indicadores económicos bajo hiperestanflación?

Inflación ajustada = (Inflación oficial) 69% x 70% (1-escasez) + (Var $ paralelo) 174% X 30% (escasez) = 101

Profecias y predicciones

• La imposibilidad de predecir de manera confiable una crisis es un principio clave de la economía. El comportamiento humano futuro es fatalmente incierto
• Si los pronósticos de un analista son creídos por el público tendrá un impacto en el comportamiento de la misma gente que está analizando (hipótesis que se auto validan)

Halley

Si el cometa Halley hubiese tenido libre albedrío había probabilidad de que Einstein no hubiese podido validar la hipótesis de Newton

Si Halley hubiese sido venezolano y conocedor de la ley de gravedad, quizas Halley no hubiese sido Halley y Einstein hubiese perdido su tiempo esperando el regreso

Momento crítico

Mas, diferente y mejor con menos: innovación frugal con base en el afecto, la confianza mutua, las normas efectivas, las redes sociales para la creación de valor…

• Un corto plazo entre 9 y 15 meses de estallido hiperestanflacionario
• Entre un milagro y la “haitización”

Cómo se emprende, en ese nuevo contexto:

• Sobreviviendo a las turbulencias del corto plazo
• Creando valor sustentable en el largo plazo.

Es el momento prospectivo para preparar el qué hacer y cómo hacer en una realidad diferente.

Transición y corto plazo

• Es un escenario de supervivencia y protección del capital de trabajo
• Reducir el tamaño para resguardar los signos vitales
• No es el mejor momento para la inversión en activos de capital

Transición y largo plazo

• Formular un nuevo dispositivo estratégico mas enfocado con el entorno diferente que se avecina
• Innovación frugal, confianza y capital social

Para los emprendedores

En el corto plazo

Capital de trabajo

Controlar los costos y los gastos superfluos

• Limitar todas las erogaciones a lo exclusivamente necesario para mantener las operaciones, no debe haber paradas de planta
• Eliminar productos, servicios, equipos, maquinarias y recursos para reasignarlos en la producción de bienes y servicios de alto valor

Utilizar deuda si se cumplen las siguientes condiciones:

• Alto poder de negociación o condición de indispensabilidad real frente a clientes y proveedores (condición necesaria)
• Si se tiene certeza de ventas reales (condición necesaria)
• Cuando el rendimiento ponderado supera la tasa de inflación anticipada más el riesgo país (condición necesaria y suficiente) y cubre los riesgos operacionales

Asegurar un nivel de suficiencia de insumos críticos

Procurar acuerdos con el cliente, para que pague directamente al proveedor los insumos necesarios para producir

Reducir el crédito y redefinir la cartera de productos y servicios

Aumentar las ventas por cliente, la frecuencia y el desarrollo de nuevos mercados y canales.

Para las familias

En el corto plazo

Actividades corrientes y de previsión

• Eliminar transitoriamente, lo no imprescindible, los gastos suntuarios y aquellos destinados al reconocimiento de status.
• Jerarquizar los gastos a ejecutar durante el periodo que comprende el presupuesto familiar.
• Actividades corrientes y de previsión
• Los ingresos extraordinarios son para hacer frente a imprevistos y urgencias
• Ser disciplinado, esto es, no gastar más de lo debido, respetar el presupuesto mensual
• Analizar si el gasto que se realizó se adecuó al presupuesto con el que se contaba
• Planificar la recreación familiar en conjunto y no un plan para cada miembro
• Hay que prepararse para sobrevivir lo más posible como si no se tuviera trabajo
• No ceder ante la tentación de ofertas, reducen los ingresos y generan pagos de interés
• Pague todas las deudas que pueda, al contrario para los créditos hipotecarios a tasa fija en este momento es mejor no adelantar pagos, sino ahorrar el dinero correspondiente. No dejen de pagar a tiempo sus casas. Es su patrimonio más importante
• Transforme el uso de las redes sociales en una herramienta de reducción de gastos, de generación de información sobre el mercado y de reglas simples de intercambio de valor frente a los mercados negros.
• Mantenga una vida sana, la salud es costosa en tiempos de crisis.

Para los emprendedores

Mas allá de lo inmediato

Lo que vendrá va a exigir bienes y servicios mas pertinentes en términos de uso, mas baratos, mas durables, cuyos procesos sean cuidadosos en su impacto ambiental y en el uso de los recursos naturales

Buscar oportunidades en la adversidad:

• Trabajar con socios innovadores (desfragmentar)
• Fortalecer la confianza (información)
• Actuar con sentimiento y entusiasmo (civismo)
• Desplegar el espiritu de equipo “team work”
• Pensar diferente y mejor (sinergia)

Hacer más con menos:

• Simplificar los procesos de creación para acercar demanda y oferta reduciendo costos de transacción (comunidad, proveedores y clientes)
• Crear externalidades positivas (acercamientos entre consumidores, proveedores, comunidad y entorno que crean valor sin añadir costos)
• Promover la ingeniosidad: imaginar soluciones sostenibles e incluir el excedente en el valor de la producción (conversión)
• Orientar las actividades hacia la inclusión
• Produce-Consume-Recicla
• Resolver problemas reales en lugar de crear dificultades inexistentes, pensar en las necesidades mas que en deseos
• Generar espacios para la co-creación de valor con “clientes actores” (economía compartida).
• Bienes y servicios con mayor duración
• Asociatividad

Para las familias

Mas allá de lo inmediato

Excedente y reproducción del capital

El excedente: los activos productivos

• De manera transitoria, hasta identificar una oportunidad para el emprendimiento, convierta el excedente en recursos patrimoniales con riesgo mínimo de perdida anticipada de capital, tales como bienes duraderos, joyas, oro, obras de arte, terrenos, vivienda, materias primas…
• De manera permanente, al identificar oportunidades para el emprendimiento, aplique los excedentes en activos que reproducen renta y capital

El excedente: los intangibles

• Desarrolle su talento:
  
  • Las habilidades para producir bienes y servicios susceptibles de ser cambiados en el mercado por otros bienes y servicios duraderos.
  • Aprenda a hacer cosas nuevas, conozca las nuevas tecnologías. No desprecie las ventas

Para finalizar

• Una inflación galopante no es lo mismo que un estallido inflacionario con recesión
• Una cosa es el corto plazo y otra el largo plazo
• Las crisis anuncian nuevos paradigmas: innovación frugal
• Distinga entre un activo (reproduce), un tesoro (estéril), y un patrimonio (sus posesiones)

Enlace para descarga de la presentación:

¿Qué hacer ante un escenario hiperestanflacionario?