31 octubre 2015

La demolición de la salud pública en Venezuela

2015-10-23 05.08.02El contenido social preferente de la salud.

La salud tiene un contenido social preferente  y abarca todos los planos del pacto social constitutivo de una sociedad.
La demanda, es una demanda derivada de un estado clínico del paciente en un momento ante la percepción de un malestar. La asistencia es una variable de flujo (durante un período). El análisis de la salud trasciende al de cualquier otra mercancía sujeta exclusivamente al cálculo económico.
Su naturaleza preferente hace que los comportamientos perversos estratégicos se acrecienten a causa de la debilidad institucional y de la ausencia de análisis de impacto regulatorio, de esta manera confluyen asimetrías de información [1]: de selección adversa, de riesgo moral y de incentivos perversos. Es el drama de la ausencia  del análisis de impacto regulatorio, clave en todo proceso de reforma económica y condición necesaria que precede cualquier ajuste de naturaleza macroeconómica. Males públicos que se recrean en medio de una ausencia de poderes públicos independientes y autónomos (muchos de ellos sin la debida legitimidad)
En Venezuela estamos en presencia de una demolición institucional del sistema de salud.

El entorno económico

El mundo para el año 2016 va a continuar en un estado de fragilidad, los dos gigantes de la economía mundial (EEUU y China) marcan una tendencia donde prevalece la  sujeción de la política económica a la evaluación del impacto regulatorio a través del mercado, no es una dinámica inducida desde la demanda sino desde la eficiencia y la competitividad. No es una fase de crecimiento, mas bien hay un gran parecido a un estado de estancamiento secular, de debilidad de las monedas de los países emergentes junto con el regreso de Irán en el mundo de la energía, todo anticipa  bajos precios de las materias primas.Fragilidad_mundial8
Venezuela inmersa en la fragilidad [2] de la economía mundial debe sumar la fragilidad de su propia debilidad institucional. Entre 189 países estudiados, Venezuela se encuentra en un club nada envidiable de los 10 países con mayor asfixia regulatoria en el mundo [3].
MR2

Las partes interesadas del sistema de salud [4].

Pacientes: son las personas asistidas por el sistema sanitario porque tienen alguna demanda específica en relación con su estado de salud.
Ciudadanos: conjunto de personas naturales o residentes del país.
Profesionales: es el conjunto de personas que trabajan en el sector sanitario y asumen directamente la responsabilidad en la prestación de los correspondientes servicios.
Instituciones productoras: las distintas organizaciones que producen servicios sanitarios
Agencias compradoras: empresas como las compañías de seguros u otras agrupaciones de profesionales o empresariales que hacen efectivas las políticas de aseguramiento.
Financiador: quien se hace cargo de los gastos que ocasiona la atención sanitaria. Puede coincidir con la agencia compradora.

Los intereses de los pacientes.

  • Quieren curarse.
  • Consideran secundarios los condicionamientos financieros que pudieran impedirlo.
  • Desean el ambiente más cómodo y agradable posible en los hospitales y centros de salud.
  • Esperan gratuidad de la atención sanitaria que requieran (que el pago de cuotas o tributos garantice totalmente los costos que sean necesarios).
  • Esperan solidaridad de los demás contribuyentes.

Los profesionales del sector salud.

  • Esperan de los pacientes conductas apropiadas y cierta disciplina
  • Esperan niveles predeterminados de satisfacción, no sólo vinculados a condiciones de trabajo y a beneficios en especie, sino también a aspectos retributivos de los gestores de las organizaciones sanitarias .
  • Aspiran que no se entorpezca en demasía su libertad clínica y prescriptora, de tal manera que el sistema cuente con la holgura financiera que reduzca el nivel de exigencia.
  • Esperan el apoyo social al sistema en su conjunto y a su propio prestigio en particular por parte de los ciudadanos.
  • A falta de incentivos específicos, para la adecuada prestación sanitaria y sus condiciones laborales, colocan en primer lugar la retribución por encima de las exigencias financieras del sistema .

Los productores del sistema

  • Desean que los pacientes hagan un consumo racional de los servicios puestos a su disposición.
  • Aspiran a convencer a los profesionales de la salud para que pongan su capacitación y aptitud a disposición de la institución, sirviendo los intereses de las organizaciones en las que desarrollan su actividad.
  • Esperan de la entidad financiadora, fondos estables y suficientes que permitan un marco de compensación estable y adecuado.
  • Esperan la transparencia en los mecanismos de financiación de servicios.
  • De los ciudadanos: buscan obtener su lealtad en la utilización de los servicios, de manera coherente con la reputación con la que cuenta la organización y con costo de los equipamientos puestos a disposición de los profesionales.

Las aseguradoras

  • Las aseguradoras pasan en cierta medida a ser demandantes, probablemente disminuya la inversión neta en salud tanto por la reducción del valor de su rendimiento como por posibles comportamientos más descuidados (riesgo moral) y la demanda de asistencia sanitaria es tanto más rígida cuanto menor sea el peso del copago.
  • En la relación médico-paciente existe una información asimétrica bilateral porque cada una de las partes debe confiar en la otra que dispone de una parte importante de la información.

Los compradores del servicio.

  • Desean que los pacientes hagan una utilización adecuada del conjunto del sistema,
  • Desean una actitud de los profesionales favorable a la satisfacción del usuario, más allá de la capacitación que se les supone, y a una mayor consciencia de los costos incurridos.
  • Esperan de las organizaciones productoras de servicios unas tarifas de actividad que revistan carácter mínimo.
  • Esperan del financiador un traspaso de recursos suficientes con el adecuado traslado de riesgo.
  • Aspiran a que los ciudadanos realicen una elección racional entre los distintos servicios disponibles y exterioricen demandas reales.

Autoridad financiadora.

  • Espera de los pacientes, la aplicación de criterios de racionalidad individual, en contra de cualquier noción de despilfarro y abuso moral ante la libre y gratuita disposición aparente de servicios.
  • Esperara una ética de la eficiencia en los profesionales, destinatarios últimos de sus políticas de pagos y responsables directos, de buen número de gastos en los que incurre el sistema.
  • Espera de quien dé cumplimiento a la cobertura del servicio un estricto respeto a las prestaciones reales incluidas como derechos de los usuarios (de manera comprensiva y sin procesos sesgados de selección de riesgos o de servicios).
  • Espera del ciudadano, como contribuyente, que entienda las medidas de disciplina y control que se arbitren ante la necesidad de garantizar la racionalidad financiera. Obsérvese que, a priori, es este agente el único que tiene el problema financiero como el fundamental en sus preocupaciones. Lo cual puede suponer, en sentido opuesto, que coloque la atención sanitaria propiamente dicha en un puesto secundario dentro de sus preferencias.
  • Procurarán poner límites a esa demanda, inducida o no, en su preocupación por reducir costes

Los ciudadanos.

  • Desean que los pacientes gocen de un nivel de aseguramiento apropiado.
  • Esperan eficiencia, economía y código deontológico de los profesionales.
  • Esperan que la eficiencia a corto plazo de los organizaciones no les lleve a un exceso de especialización o a unos coeficientes de utilización que impidan que, en situación de urgencia, no se pueda acceder al servicio.
  • Esperan un esfuerzo de servicio a unos costes razonables.
  • Esperan del financiador que las cargas fiscales o cuotas para cubrir los costes asistenciales derivados sean mínimas.
  • Desearán que el gasto sea mínimo, como potencial usuario no será partidario de restricciones al servicio por causas presupuestarias.

La evaluación conjetural y el análisis de impacto regulatorio.

  • El control de los fallos del mercado y de los males públicos, si quiere ser eficaz, se desplaza mucho más hacia el control de los incentivos y los desincentivos de la acción humana que hacia al control de variables resultado, como el manejo de subvenciones, de subsidios, de la producción directa por parte del Gobierno y de las asignaciones presupuestarias.
  • Es necesario procurar en la formulación de reglas, normas y leyes, donde sea costoso infringir la regulación, fácil acatarla y poco costosa su administración.
  • Hay que determinar:
    • Lo que se quiere que hagan o no las partes que transan en el mercado.
    • La secuencia que relaciona la norma con la conducta deseada por parte de las partes que transan en el mercado.
  • La administración de la norma debe ser eficiente: sujeta a análisis costo / beneficios.

La situación actual.

Venezuela es un mito, debe pensarse que cuando un Gobierno se califica como socialista, sus indicadores de salud deben ser mejores que la de sus vecinos que no lo son y también la situación debe reflejar un mejoramiento en el tiempo.Salud 1
La realidad es otra, a pesar de la enorme cantidad de recursos financieros durante los últimos 16 años, los indicadores del país están por debajo de la media para América Latina y el Caribe. No solo es que esté por debajo es que en casi todos desmejoró.Salud 2



Observen con cuidado que el único indicador que refleja mejora se encuentra aún por debajo [5].

Controles de precios.

En materia de Salud existen dos sistemas de control de precios, uno el establecido en la Ley de Precios Justos y el otro el correspondiente a la resolución 294. La Providencia 294, es considerada de carácter temporal por el Gobierno Nacional, en tanto entraba en vigencia la Ley de Costos y Precios Justos, con lo cual se establecerían los precios basados en la estructura de costos de las clínicas, como lo establece la nueva Providencia 003 del año 2014, complemento de esta ley. Hasta ahora, existe una situación confusa, pues dependiendo de las circunstancias el Gobierno aplica una u otra.





Referencias.

[1] El riesgo moral es un concepto económico que describe aquellas situaciones en las que un individuo, por ejemplo, al estar asegurado deja de tomar precauciones. Selección adversa, son aquellas situaciones previas a la firma de un contrato, en las que una de las partes contratantes, no es capaz de distinguir la buena o mala calidad de lo ofrecido por la otra parte. Un incentivo perverso, acontece cuando tiene lugar un resultado no intencionado y no deseado que es contrario a los intereses de los propulsores del incentivo, la inamovilidad laboral, como no se puede despedir a un trabajador, éste asume comportamientos contrarios a los intereses de la organización.
[2] Venezuela 2016: esquemas para su evaluación. http://prosprev.com/2015/09/18/venezuela-2016-en-el-mundo-esquemas-para-evaluacion/

[3] Venezuela un país con asfixia regulatoria. http://prosprev.com/2015/10/05/venezuela-un-pais-con-asfixia-regulatoria-extrema/

[4] Manuales de dirección médica. http://www.editdiazdesantos.com/libros/catalogos/manuales-de-direccion-medica-y-gestion-clinica-C273.php

[5] Origen de la información presentada en las tablas.Salud 3

Nobel de economía 2015: por segunda vez un reconocimiento a la economía aplicada microeconómica y a la evidencia empírica frente a la macroeconomía

deatonPara el 2014 el nobel de economía fue otorgado a Jean Tirole un especialista de la economía industrial, también conocida como organización industrial, es decir un reconocimiento a la economía aplicada y a la microeconomía. Esta vez en premio es para Angus Deaton [1], investigador cuya fundamentación es esencialmente microeconómica con base en el comportamiento individual. Estas herramientas guardan una relación con el análisis de impacto de las regulatorio, como aspecto mas relevante de la política económica de hoy en día. En la economía aplicada toda proposición tiene que  estar sujeta a la contrastación, lo mas rigurosamente posible y consistente con su marco erístico.
Leer a Deaton y compartir sus ideas es como decir:

Desconfíe de los grandes números generados por la contabilidad nacional: inflación, política fiscal, creación de dinero, manejo de tasa de cambio, como aspectos dominantes del debate económico, pues hay una gran diferencia entre la realidad y los grandes números de la economía, es pensar que se puede influir sobre los movimientos de las masas profundas del mar controlando las olas observadas en la superficie.
La política económica debe partir del análisis del comportamiento del individuo y de las conjeturas acerca de la repuesta del mercado frente a las normas y las regulaciones.
El uso del conocimiento microeconómico no es usual en Venezuela, un país bajo asfixia regulatoria [2], donde prevalece en los medios académicos una aproximación esencialmente macroeconómica,
Para ilustrar más el debate, en estos días se ha hablado de un posible estallido del sistema cambiario, por lo que se sugiere la conveniencia de posicionarse en bolívares, ya que estamos en una condición de hiperinflación no tradicional  por hipermafia.

Asi se concibe en la perspectiva macroeconómica, con una lógica impecable que es: si se establece un tipo de cambio acorde con el mercado, nunca será en los niveles actuales del dólar paralelo (unos 800 bolívares por dólar), por lo que quienes tengan posesiones en dólares tendrán una pérdida anticipada de capital a un tipo de cambio, digamos 130 bolívares por dólar.
La solución a lo problemas de Venezuela se resuelven con la liberación de precios, de tasa de cambio y equilibrio fiscal, el discurso se reduce al cómo administrar el problema de ajuste: se dolariza la economía o se le restituye la autonomía al Banco Central, de modo que desaparezca la emisión inorgánica de dinero.
En la perspectiva microeconómica, todos esos eventos son consecuencias más que causas del problema, es necesario considerar dos factores:

La existencia de una debilidad institucional donde los poderes públicos y el Banco Central de Venezuela no gozan de autonomía e independencia entre si, de forma que no operan contrabalances de poder, que impidan el déficit fiscal, la emisión inorgánica de dinero y la apropiación discrecional del otorgamiento de divisas.
La asfixia regulatoria extrema que promueve todo tipo de comportamiento perverso que caracteriza a los mercados negros, es decir la proliferación de regulaciones sin analisis de impacto previo sobre el cómo reaccionan los individuos y sobre el cómo responden los mercados a los controles.
En esta visión la respuesta a un individuo sobre qué hacer bajo una situación de extrema incertudumbre es diferente. No va a ser llénese de dinero, la sugerencia es otra, considere tres motivaciones para mantener dinero, una para hacer frente a los pagos básicos del hogar (alimentos, bebidas, salud, vivienda, educación, prendas de vestir, servicios públicos y recreación), una segunda, para hacer frente a imprevistos y tercera, como reserva temporal de valor para disponer de un dinero a utilizar según las circunstancias.
En este momento un grupo familiar debería ajustar su presupuesto para reducir el gasto en un 20% por mes si hace compras en mercal, pedval o en mercados populares, si hace compras suplementarias fuera de esos expendios el monto podría alcanzar 30%. El otro escenario, es el de mantener su presupuesto y generar ingresos adicionales, en un monto equivalente a la reducción sugerida anteriormente, en modo alguno tenga dinero en exceso porque tendrá una pérdida anticipada de 20% mínimo por mes. Estos porcentajes debe fijarlos en función de su percepción sobre la inflación (entre 10% y 20% mensual si la economía se mantiene en las condiciones actuales).
Con el dinero para precaución revise su historia de riesgos, eventos inesperados y mantenga un nivel de recursos en dinero con un 20% adicional sobre el monto mensual anterior, si puede aumente la cobertura de sus seguros, cuide la salud y los medios de transporte de manera rigurosa.
Por último, si todavía le queda un excedente, no puede tampoco mantener fondos en bolívares, debe aplicarlos a inversiones que multipliquen su dinero en el futuro.
En conclusión, no se llene de recursos líquidos arbitrariamente, analice y planifique.




[1] http://www.nobelprize.org/nobel_prizes/economic-sciences/laureates/2015/announcement.html
[2] http://prosprev.com/2015/10/05/venezuela-un-pais-con-asfixia-regulatoria-extrema/

Clase media venezolana es la más golpeada por la crisis económica

Reseña de la entrevista

8 de Octubre de 2015 - 09:30 AM
Contreras: clase media venezolana es la más golpeada



El economista opina que la clase media es la más afectada por la situación.  (Foto Archivo)
Merys Guerra
Durante la entrevista con Dhameliz Díaz en el programa "Primera Voz" en El Carabobeño Radio, el economista Francisco Contreras expresó que el sentido de la empresa se ha banalizado en Venezuela, pues los excesivos trámites iregulatorios por el Estado dificultan el funcionamiento de las mismas.


Contreras explicó lo que vive la clase media venezolana ante la situación socio económica que se presenta en el país. El profesional de la economía reiteró que el declive institucional y de los valores pone en riesgo el soporte de económico y además, se “Deja de contar con las instituciones”.
Afirmó que debido a la condición económica del país, pocos ciudadanos de clase media podrían adquirir vehículo o vivienda debido a los excesivos costos. También, muchas personas están dejando sus vehículos paralizados, pues el mantenimiento de estos resulta difícil.
Respecto a los temas jurídicos del país, el economista opinó que “el venezolano vive en un estado de precariedad jurídica”, pues para cualquier trámite es mucho el cúmulo de cosas por hacer que termina pareciendo imposible".

Reiteró que si la ley es algo de difícil interpretación hace difícil el desarrollo del país. 

Enlace para escuchar la entrevista

https://soundcloud.com/elcarabobeno-1/entrevista-primera-voz-081015-francisco-contreras-economista

Expectativa inflacionaria de Venezuela (actualización octubre 2015)

La cumbre Banco Mundial FMI

Durante la cumbre del Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional (http://www.bancomundial.org/reuniones/anuales/2015/), se ha manejado información económica de gran interés para Venezuela. Esta reunión anual tiene lugar este año entre el 9 y el 11 de octubre. Comentaremos brevemente, que se anticipa para Venezuela una inflación de 190 %  para este año 2015 y 204 % para el 2016, en nuestra opinión, ese pronóstico subestima la realidad. Un referente de la inflación es la canasta básica, la evaluación estadística de las series del indice nacional de precios de Venezuela y de la canasta básica del CENDA [1] revela una similitud de 98,3 %, si desde el mes de enero 2015 al mes de agosto, la canasta básica ha aumentado en 160 % , nos resulta poco probable que cerremos en año con un 190% de inflación.

Ajuste a las predicciones según evaluación estadística de la canasta básica del CENDA

Hemos tomado como referencia para la estimación de la inflación en Venezuela la variación de la canasta básica del CENDA. En la tabla acontinuación se muestra la evolución porcentual de la canasta básica, se observa que desde enero 2015 hasta agosto 2015, la variación acumulada es de 160,5 %.
CB_ENE_AGOST_2015
Las predicciones sobre la inflación del FMI [2] para el año 2015 (correción de octubre 2015), es de 190 %, la única forma de que este pronóstico se cumpla es que la inflación desde septiembre se reduzca a 3 % mensual.
Si las condiciones económicas se mantienen en el futuro, sin ajustes, ni reformas, la aplicación de las herramientas estadísticas anticipan el siguiente comportamiento de la canasta básica.InfMensual08
La misma información con la variación acumulada.

InfAcuml08

De modo gráfico.

CBIMAGINFACUM
En conclusión, si la inflación sigue el comportamiento de la canasta básica, la inflación esperada estará entre 275% y 422%, mas allá de los errores de predicción, los valores del FMI lucen improbables.
Para este año 2015 tendremos el record de inflación en toda la historia de Venezuela, insólitamente bajo un esquema de control de precios.




[1] http://cenda.org.ve/

[2]  Table A7. Emerging Market and Developing Economies: Consumer Prices1(continued) (Annual percent change). p. 178
http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2015/02/pdf/tblparta.pdf

Venezuela un país con asfixia regulatoria extrema

El marco lógico.

A estas alturas de desorden y caos económico en Venezuela, las medidas de orden coyuntural: monetarias, fiscales y de ajuste de pagos internacionales, no constituyen una panacea. Mientras no se modifique el marco regulador, para fortalecer las instituciones, no habrá equilibrio que pueda ser restablecido. Así quienes piensan que los ajustes macro-económicos constituyen una solución, deben revisar la consistencia teórica de sus argumentos y presentar evidencia que de soporte a sus hipótesis. El rescate de la institucionalidad, el empoderamiento y la formación de capital social, sujetos a evaluación previa de impacto y de respuesta del mercado son la clave de éxito.
Con un nivel de burocracia y de regulaciones de todo tipo, la corrupción se banaliza y hasta en la empresa privada, más organizada, resulta difícil evitar que su departamento de cuentas por pagar, no solicite al proveedor, su habilitación (coloquialmente llamada en nuestro país “bajada de mula”), para honrar el pago de una deuda. O la cesión de propinas (llamadas coloquialmente “dame una fuercita”), para adelantar un proceso de compra de un cliente. Evidencias de toda naturaleza existen, hasta las formales recolectadas por organismos supranacionales.
La asfixiante regulación de todos los aspectos de la vida que existe en nuestro medio, es de tan larga data que se toma como normal y más lo grave se acepta que su intensificación es un mal necesario. El clamor no es de exigencia para simplificar y optimizar el marco regulatorio. Hay una resistencia en todos los niveles para tratar el asunto. Académicos y consultores prefieren la intensidad de un debate alrededor de temas como la dolarización o reducción del dinero inorgánico, la necesidad de ajuste fiscal, lo imperioso de una liberación de precios y evaden un debate sobre la necesidad de reformas para el rescate institucional del país.

Venezuela, no tiene paralelos para ser comparada, no existe en el mundo un país sentado sobre una plétora de riquezas de todo orden, con un momento estelar de su talento humano, que huye del país. Sin embargo se sigue, se insiste y se pierde tiempo, en discursos coyunturales sobre la dolarización o no, sobre la emisión de dinero orgánico, sobre la liberación de precios, cuando todos esos eventos y factores tienen como raíz primigenia lo estructural: la imperiosa necesidad de reforma de marco regulatorio y del rescate de la fortaleza institucional del país.
En el mundo, las leyes existen para señalar los límites de lo que no se debe hacer, para evitar la invasión del espacio vital del otro. Aquí, a la inversa se debe escudriñar, entre la maraña de leyes, providencias y reglamentos, donde aparezca de manera explícita, clara y sin ambigüedad algo que se pueda hacer, de lo contrario estarás en condición de precariedad jurídica. La condición de venezolano es, de manera técnicamente inevitable, la de un sujeto al margen de la ley, prácticamente todo está sumido a normas de imposible cumplimiento,

La evidencia.

Vamos a utilizar la información estadística ofrecida por el Banco Mundial[1], de los datos fuente nos referiremos varias actividades que califican la eficiencia regulatoria de un país: iniciar un negocio, construir una vivienda, gestionar una conexión eléctrica, gestionar un crédito, exportar e importar. El resumen se muestra en la siguiente tabla:MR1
En una muestra de 189 países nuestro país se encuentra en los últimos lugares. El desorden institucional y las regulaciones extremas, en relación con el inicio de una actividad empresarial, el país se encuentra en el lugar 182, solo nos superan: Afganistán, República Democrática del Congo, Chad, Sudán del Sur, República Centro africana, Libia y Eritrea.
La capacidad de un país para administrar el exceso de regulaciones, a su vez propaga y multiplica el mal uso de los recursos productivos, pues funcionarios mal pagados, con remuneraciones cada vez más erosionadas por la inflación, son fácil presa de la corrupción, de manera que los controles se multiplican para controlar a quienes controlan y a los controlados, en una cadena sin fin de fallos regulatorios.
Los primeros lugares de la lista de 189 países con asfixia regulatoria son [2]:MR2
La información parece sorprendente, quizás porque no es un fenómeno nuevo en nuestro país, es algo corriente desde hace mucho tiempo, nos hemos acostumbrado y lo tomamos como normal. Para quienes dudan de la información presentada, durante el año 2009, en el Centro de Extensión y Asistencia Técnica a la Empresas (CEATE) de la Universidad de Carabobo, realizamos un estudio para un grupo inmobiliario en la ciudad de Valencia, se listaron procedimientos que se deben cumplir y los lapsos que en promedio requiere cada trámite, los resultados se ofrecen a continuación:MR3
El resultado arroja un total de 1.335 días, mucho más de lo que revela el Banco Mundial.
Uno se pregunta a qué obedece esta disparidad en la información. En toda economía con asfixia regulatoria, los promedios esconden la condición extrema de esos lugares, pues hay quienes pueden acortar esos lapsos y no tienen problema alguno que les impida realizar su actividad, como hay otros cuyos proyectos permanecen arrumados en cualquier sitio de la extensa maraña de gestores, gestorías y oficinas que intervienen en los procesos de aprobación de cualquier cosa en esas naciones con asfixia regulatoria.
Esos resultados no causan sorpresa, iniciar una actividad empresarial en Venezuela nos ubica en el último lugar, nadie nos supera, hacerlo requiere une gran dosis de perseverancia. No solo es lo del último lugar, es que nos encontramos distante de los valores medios a 95 % de probabilidad, para tener una mejor idea de la estrafalaria situación el promedio mundial es de 22 días.
MR4

Conclusión

Venezuela necesita, como condición necesaria, a nivel microeconómico, una reforma que simplifique y optimice la manera como se hace política económica, las normas tienen que estar sujetas a evaluación previa de impacto regulatorio, en función de la respuesta anticipada por el mercado, y luego ratificadas en función de excluir o reducir la aprobación de aquellas que generen incentivos perversos, mercados negros y reasignaciones de recursos que no agregan valor social.
A nivel macroeconómico, la otra condición necesaria es la legitimación institucional, para asegurar la autonomía e independencia mutua de los poderes públicos. A nivel de instancias económicas, el Banco Central de Venezuela requiere igualmente autonomía e independencia.
Son contenidos previos sin los cuales, cualquier estrategia coyuntural, de estabilización del poder adquisitivo interno, de equilibrio fiscal y de ajuste de pagos internacionales, no tendrá éxito sea la que sea.




Notas
[2] Para el Banco Mundial La distancia a la frontera de una economía se muestra en una escala del 0 al 100 en la que 0 representa el desempeño más bajo y 100 la frontera del buen desempeño.

30 septiembre 2015

Lo que le viene encima a la Clase Media de Venezuela y su supervivencia

En el lapso de 12 meses cobrará fuerza la descapitalización de Clase Media, se manifestará de la siguiente manera:

Impactos:

  1. Reducción de la capacidad de renovación de lencería,  prendas de vestir y calzado a 1/4 de lo que invertía en el pasado;
  2. Exclusión del mercado inmobiliario de manera total y casi totalmente del mercado automotor;
  3. Prácticamente fuera de las actividades de recreación y esparcimiento;
  4. Fuerte dificultad para mantener su calidad de vida: frente a cronicidades y frente al mantenimiento de su condiciones de adecuada alimentación;
  5. Dificultad para el mantenimiento de sus activos fijos (equipos del hogar y vehículos),
  6. Aumento de todo tipo de riesgo desde la seguridad personal hasta su propia estabilidad emocional.

Qué hacer:

  1. Es clave aumentar la cohesión familiar y filial (hay que reforzar en buen uso compartido de activos fijos y garantizar la máxima eficiencia de la disposición del aprovisionamiento de la despensa familiar);
  2. Hay que recrear activos de capital social (el uso de redes sociales con propósito integrador para la creación de valor social);
  3. Hay que situarse en el cuadrante del éxito (en el buen uso del tiempo, en lo que se posee y se tiene al alcance y en aprovechamiento de las oportunidades), no se debe permitir impactos negativos emocionales, ni contribuir con su contagio;
  4. No propagar información cuya fuente es anónima y cuyo contenido tiene una connotación fundada en el morbo social;
  5. Intensificar las acciones preventivas y uso productivo de los equipos del hogar;
  6. Promover el humor y evitar la comicidad (burla satírico jocosa fundada en ataques de contenido soez hacia la gente).
Si desea orientar mejor su defensa contra el caos económico, le recomendamos la revisión  de nuestros escritos pasados, en la sección de nuestro sitio internet:

La historia numérica de la Inflación en Venezuela

Inflación acumulada por períodos presidenciales

Desde diciembre 2014 no se publica información sobre el índice Nacional de Precios al Consumidor. Sin embargo, un organismo no oficial, el Centro de Documentación y Análisis para los Trabajadores (CENDA) [1] hace estimaciones mensuales sobre la canasta básica de los sectores populares, esas estimaciones las hemos evaluado estadísticamente, comparando su comportamiento con el del Índice Nacional de Precios Nacional de Precios al Consumidor (INPC), con el resultado de que correlacionan entre si con 99,3% de coeficiente de determinación (R2), es razonable que sea así porque  el origen de con el cual se elaboran ambas estimaciones es prácticamente el mismo. De este modo en nuestro trabajo, a partir de enero 2015, hemos tomado como una aproximación del INPC, la variación de la canasta básica del CENDA.
Inf_Hist
Fuente: La elaboración de esta tabla se hizo a partir de información registrada en el libro de Asdrúbal Baptista, Bases Cuantitativas de la Economía Venezolana [2] y en la información estadística del Banco Central de Venezuela [3] . A partir de esa información se hicieron los cálculos entre las fechas 1830 y 2014 (diciembre). A partir de enero de 2015, se utilizó como referencia la variación de la canasta básica del Centro de Documentación y Análisis para los Trabajadores (CENDA).

Inflación acumulada en ciclos de 17 años en retrospectiva desde 1830 hasta el 2015

Si la inflación durante el 2015 sigue la trayectoria de los valores esperados para la canasta básica, la inflación anticipada sería de 508 %, sin considerar que este valor estaría subestimado ya que existe un control de precios con una importante escasez de bienes. La historia de la inflación sería la que se muestra a continuación.
Imagen5
El nivel de inflación para el 2015 que sobrepasaría en inflación acumulada de cualquier período sería 336 %
Imagen7
La historia de la inflación de Venezuela revela:
Los aumentos de precios en Venezuela se inician en  1913 con unos niveles bajos hasta 1964, a partir de 1964 ya la inflación aparece como una amenaza, convirtiéndose en inflación galopante entre 1981 y 2014, con la posibilidad de romper toda la historia, adentrándose en un estallido hiperinflacionario durante este año 2015. Venezuela ha sido incapaz de aprovechar la inmensa renta petrolera desde comienzos del siglo XX hasta estos comienzos del siglo XXI, mas de cien años perdidos con un país al borde de un colapso económico.




Notas bibliográficas.
[1] http://cenda.org.ve/metodologiacatcbt.asp

[2] Asdrúbal Baptista. Bases Cuantitativas de la Economía Venezolana: 1830-1995, Fundación Polar, 1997.

[3] Banco Central de Venezuela. http://www.bcv.org.ve/

La importancia de Irán para Venezuela en el 2016

De esta fecha a diciembre, se deben haber cubierto todos los protocolos del acuerdo de julio 2015, entre el sexteto (EE.UU., Rusia, China, Reino Unido, Francia y Alemania) e Irán.

Venezuela / IránIran_3

En lapso de 10 meses puede anticiparse que Irán arrojará, en el mercado petrolero, unos 1,5 millones de barriles diarios adicionales, para un total de 2,7 millones de barriles diarios. Podríamos estar la las puertas de una ruptura definitiva de la OPEP, ante la fiera lucha entre sus miembros, para sostener las aspiraciones de cada uno de ellos, casi todos empeñados en ampliar su mercado.

Gas Natural

Iran_1
Irán se apresta para convertirse en la mayor potencia energética si agrupamos sus reservas de petróleo, 137.600.000.000 de barriles de petróleo (5 lugar en el mundo) y sus reservas de 33,610,000,000,000 m3 de gas natural (1 lugar en el mundo). Es un país sediento de estabilidad económica, para restablecer sus equilibrios macroeconómicos (inflación, ajuste de balanza de pagos y déficit fiscal), de modernización, actualización y reposición de su parque industrial, será un país obligado a asumir reformas para mejorar la eficiencia de su mercado interno.

Si ocurre el escenario, que lucía imposible, de ver a EEUU innovando y mejorando su capacidad energética, será posible considerarle como un exportador estratégico de gas y consolidar su posición de fortaleza energética al convertirse en oferente luego de ser un comprador nato de energía fósil.

Petróleo

Iran_2
La baja, como hemos sostenido, desde el 2013 del precio de la energía fósil, no es coyuntural, ni especulativa, obedece hoy, mas a variables económicas que políticas, ahora vienen los tiempos de ajustarse al mercado y no a manipularlo o controlarlo inútilmente. El precio del petróleo seguirá siendo bajo.
Irán, al igual que lo ha hecho China con sus plantas industriales, obsoletas para una economía de primer mundo, se apresta a desmantelar sus usinas y trasladarlas comercialmente a países menos industrializados, China lo ha hecho exitosamente en África e Irán ya ha colocado sus vehículos en Venezuela.

Venezuela, luce fuera de toda racionalidad económica supeditando su estrategia a imperativos ideológicos y políticos, cuando ya casi nadie en el mundo lo está haciendo, falta ver si su gente sigue haciendo sus “haraquiri” políticos, legitimando un modelo a espaldas del mercado, en cada proceso electoral.

19 septiembre 2015

Venezuela 2016 en el mundo (esquemas para evaluación)

En esta presentación vamos a considerar como factores cruciales de la economía mundial con impacto sobre Venezuela, los siguientes: Europa, China y Estados Unidos.

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Los factores claves para Europa son: estancamiento secular y las inmigraciones

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En el caso de China y Estados Unidos, prevalece la atención hacia ellos mismos con una modulación de la política económica, en función de la respuesta anticipada por el mercado. Están en un momento de bajo crecimiento. Las decisiones de EEUU y de China han estado mas sujetas a la estabilización de los mercados y hacia la armonía de sus políticas económicas que a la sujeción de la economía a improntas político-ideológicas. En modo alguno esto significa que estos acontecimientos sean producto de coordinación entre ambas potencias, simplemente a ambas les conviene un mundo menos frágil donde prevalece la acción a través del mercado y no su sujeción a imperativos ideológicos.
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Esta semana la Reserva Federal de Estados Unidos, despejó las dudas sobre la posibilidad de un alza en las tasas de interés, dos eventos pueden haber incidido en esta decisión, el bajo nivel de inflación de EEUU (por debajo de la meta de 2% anual) y el efecto propagador de incertidumbre que se convertiría en un factor multiplicador de los impactos de las decisiones en China, de volcar su atención hacia adentro y de liberar el Yuan.
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Venezuela en la encrucijada ante un entorno mundial que no le es favorable, en un momento crucial entre el fortalecimiento institucional y la fragilización como estado.

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13 septiembre 2015

Tabla de ajuste por inflación de Venezuela (actualización)

EscasezPresentación

Desde 1992, en la Escuela de Economía, de la Universidad de Carabobo, se ofrecía a los estudiantes una hoja de cálculo para efectuar ajustes de valores por inflación. Para el año 1998 se formuló para ser descargada desde este sitio. Esta herramienta tiene el propósito de servir como tabla de ajuste de valores monetarios corrientes en función de la inflación.
Su utilidad es limitada, ya que en Venezuela, las bases de formulación del índice de precios se han modificado siete veces desde 1950 (1957, 1968, 1970, 1984, 1990, 1997 y 2007).
Durante la última modificación (2007) se creó un Índice Nacional de Precios, con una complicación adicional: la referencia anterior era el índice para el Área Metropolitana de Caracas.
Se debe tener el cuidado con ajustes por inflación que combinan posiciones en bolívares con mediación de equivalencias en dólares.
Se cometen errores cuando se utiliza el dólar para formarse una idea de la pérdida de valor del bolívar, ya que también el dólar sufre deterioro de poder adquisitivo. Es por ello que estamos formulando una tabla que incluya el efecto de poder adquisitivo en dólares según la inflación en Estados Unidos.
Esperamos que revises y nos hagas llegar tus observaciones.

Observaciones al procedimiento de ajuste

Se tiene que tener en consideración varios aspectos:

  1. En Venezuela se dio un proceso de reconversión para el año 2008, de manera que si deseamos expresar Bs 15.000, de una transacción realizada en diciembre de 1972, en poder adquisitivo ajustado por inflación conforme al índice de precios esperado en diciembre de 2015, el valor ajustado se debe dividir entre 1.000, pues en el 2008 se le quitaron tres dígitos al bolívar, así Bs 15.000 (valor a ajustar) x 5.040,5230 (índice de precios esperado a diciembre 2008) / 0,0423 (índice de precios del año 1972) = Bs 1.787.580.000, este resultado debe dividirse por 1.000 y el valor mostrado por la tabla será Bs 1.787.580.
  2. Se deseamos hacer el mismo ajuste con base en $ USD, la tasa de cambio para diciembre del año 1972 fue 4,30 y la oficial es de 6,30 a diciembre de 2015. Es usual cometer el error de efectuar el ajuste de manera simple dividiendo Bs 15.000 (nuestro ejemplo) por 4,30 y luego multiplicando por 6,30. Es un error pues el dólar americano también sufrió deterioro por inflación. Para diciembre de 1972 el índice de precios de USA fue 42,5, y el esperado a diciembre de 2015 fue 239,95, así que el ajuste se debe efectuar del siguiente modo: Bs 15.000 / 4,30 = 3.488,37 (equivalente en $USD), luego se efectúa el siguiente cálculo: 3.488,37 x 239,95 / 42,50 = 19.694,94 $USD, es decir Bs. 15.000 al cambio de  4,30 de 1972, equivalen en poder adquisitivo a diciembre de 2015 a $ 19.694,94, los cuales multiplicados por la tasa de 6,30 nos da como resultado Bs 124.078,11.
  3. Si considera que su transacción no fue realizada a tasa oficial de cambio y que tampoco puede  actualmente acceder al dólar oficial, puede sustituir en la los valores oficiales por los suyos. Si en el año 1972, adquirió los dólares a la tasa de 5, se realiza la siguiente estimación: Bs 15.000 / 5 =  3.000 $ USD, si actualmente la tasa de cambio no es 6,30 sino 700, entonces el valor ajustado será: 3.000 x 239,95  / 42,5 = 16.937,65 $ USD, esta última cifra la multiplica por 700 y obtiene su valor ajustado con sus parámetros: 16.937,65 $USD x 700 = Bs. 11.856.329,67.

En el siguiente enlace puedes ver la tabla:

Aspectos críticos cualitativos sobre las perspectivas 2015-16 de Venezuela

EquilImagEl alcance de las explicaciones

En economía hay que tener presente que el analista debe presentar argumentos teóricos consistentes y evidencia sobre lo que afirma. En cuanto a pronósticos, no existe hasta el presente, manera alguna de conocer el futuro, más aún, cuando tratamos con gente cuyo libre albedrío le permite actuar de manera estratégica. Es posible el uso de herramientas estadísticas para interpretar eventos pasados y para formular escenarios sobre posibles trayectorias sobre el futuro, cuyo propósito es el de mejorar el análisis en el presente, de las opciones que se tienen, pero en modo alguno como instrumentos predictivos de uso profético.
El mundo es muy complejo y no lineal como para someterlo a ejercicios cuantitativos con el propósito de adivinar lo que viene. Lo que si permiten las técnicas cuantitativas es desarmar las falacias del presente en la interpretación del pasado. También los analistas de entorno enfrentan la complicación de que si sus opiniones, son tomadas por la gente como creíbles, actuaran de manera tal que las hipótesis del comentarista podrán dar lugar a profecías auto cumplidas. Si los cuerpos celestes poseyeran libre albedrío sería bien difícil que los físicos pudieran enunciar leyes científicas.

Venezuela en si misma

La presente coyuntura económica de Venezuela esta signada por un estallido inflacionario con una severa contracción económica, en artículos escritos anteriormente hemos presentado tanto los argumentos como las evidencias de un proceso “hipesestanflacionario”, estos documentos pueden ser revisados en el siguiente enlace: http://prosprev.com/hiperinflacion-o-hiperestanflacion/ .
Igualmente en esa serie de artículos hemos identificado el qué hacer frente a esas circunstancias, en el corto y en el largo plazo. Recientemente, en el II Encuentro de Firmas de Contadores Públicos, efectuado el 04/09/2015, ofrecimos una conferencia, cuya presentación puede analizada descargándola desde el siguiente enlace: http://prosprev.com/zona-de-descarga-bibliografica/ .
El futuro próximo, tiene como aspectos críticos, la incertidumbre, un entorno dinámico y un contexto pleno de fragilidad, tanto para el mundo como para Venezuela. En el caso venezolano, el momento es crítico y paradójico, ya que su política económica está a espaldas de cualquier escuela de pensamiento económico y peor aun en retraso frente a los avances recientes en materia de prácticas de gobierno.

La reconstrucción del país admite variadas alternativas para asegurar los equilibrios macro-económicos monetarios, fiscales y de ajuste de pagos internacionales, pero estas alternativas solo son efectivas en países con fortaleza institucional. Hay fortaleza institucional, cuando hay una alineación entre los intereses de los gobernantes y los expresados en las leyes y la constitución, hay fortaleza institucional cuando no existen incentivos perversos que alejan el ejercicio del poder de sus propósitos. Para asegurar una adecuada homeostasis del sistema socio-económico del país es necesario: primero, formular políticas económicas previo análisis de impacto sobre el mercado y  segundo, la independencia y autonomía de los poderes públicos, de modo que existan contrapesos que eviten arbitrariedades políticas y garanticen el cumplimiento de las leyes. Venezuela tiene en los próximos meses una oportunidad para asegurar las condiciones necesarias para la reconstrucción del país, el proceso electoral legislativo puede ser el inicio de un fortalecimiento institucional del país.

Venezuela en el mundo

El mundo avanza a nivel supranacional hacia la homologación del marco jurídico que regula las relaciones entre las naciones, desde los derechos humanos, el medio ambiente, las comunicaciones, hasta donde llega la imaginación. Estos eventos suponen nuevas responsabilidades, al interior y hacia fuera, para las personas, las organizaciones y los gobiernos de los diversos países del mundo. De allí que las regulaciones tienen que ser neutrales y asegurar que no den lugar a incentivos que desnaturalicen la finalidad de la norma. Es el ejercicio de análisis de impacto regulatorio a través del mercado y no bajo el supuesto de que el mercado puede ser controlado sin efectos secundarios.
Marcológico
En un mundo cada vez mas interdependiente y en un país que se ha hecho cada vez mas frágil, lo que acontece con las regiones de alto impacto mundial es crucial para Venezuela. Durante tres decenios el crecimiento económico de mas de dos dígitos en China,  sus proveedores de materias primas disfrutaron de los mejores precios y de una demanda creciente, entre ellos nuestro país. Ahora Venezuela debe enfrentar una situación crítica que muy probablemente se agudice durante el 2016, la caída de la demanda de petróleo y la explotación menos costosa de los hidrocarburos, como sucesos de larga duración y no como algo efímero o coyuntural, colocan a nuestro país en una situación de fragilidad extrema.
China ante el envejecimiento de su población, los efectos ambientales nocivos y la aspiración de una mejor vida por parte de su gente, ha preferido iniciar el juego de liberar el mercado de los pagos internacionales y volver su atención hacia adentro, es una marcha hacia el restablecimiento de mecanismos auto-reguladores del mercado. No existen señales que hagan pensar que China tenga un crecimiento como el mostrado en el pasado. Otros países asiáticos tienen una conformación socio-política de dumping social laboral (trabajadores remunerados con salarios de miseria) que ya no puede mantener China, todo obliga a un cambio cualitativo y cuantitativo en China que anticipa dificultades para nuestro país (para mas detalles leer: "La desaceleración económica de China y el impacto regulatorio").
Estados Unidos, ha sido el país con mayores logros durante el 2015, todo hace pensar que estos buenos tiempos se sostengan durante el 2016. Estados Unidos es un país que se encuentra en un contexto de menor fragilidad ante la complejidad, incertidumbre y los profundos cambios tecnológicos del mundo. El éxito en el futuro próximo guarda relación con la capacidad de aprovechamiento y flexibilidad de la sociedad ante la incertidumbre y el desorden, no es el momento de una ingeniería social fundada en controles, a mayores regulaciones mas grande es la fragilidad para un país. Venezuela sigue el camino contrario y no adecúa su economía para disfrutar de la posición de bienestar de EEUU.
La Comunidad Europea, es un grupo cuyo tamaño en caso de una federación real tendría un peso superior al resto de todas las regiones económicas del mundo, sigue enfrentando los problemas de estancamiento secular y la inmigración masiva desde el Cercano Oriente, Asia y África. Pareciera que les será mas fácil resolver los problemas económicos que los derivados de la inestabilidad política de sus vecinos. Ese entorno, en lo geopolítico es más difícil para Venezuela y prácticamente neutral en lo económico. Durante 16 años Venezuela solo apostó a una relación con el resto del mundo bajo una perspectiva exclusivamente ideológica y se colocó en una dependencia económica de China, ninguno de sus socios políticos está en condiciones de proporcionar a Venezuela un mercado realmente atractivo y una relación comercial equitativa.

Antifragilidad [1] e innovación frugal [2]


El que podamos retrospectivamente explicar, con una alta verosimilitud, los fenómenos económicos en modo alguno significa que los aspectos críticos de un futuro cercano puedan ser anticipados con similar condición. El problema de las regulaciones, cuyo propósito es controlar de manera arbitraria variables económicas, es que llenan de fragilidad el desempeño económico del país y esconden riesgos inmanentes cada vez mayores. Venezuela a lo largo de sus últimos 20 años ha tenido gobiernos cuya ocupación esencial ha sido la de controlar precios y costos con unos resultados vergonzosos. Solo ha sido posible sostener ese modelo asistencialista por la existencia de una bonanza económica sustentada en la renta petrolera.
El gobierno venezolano no cesa en el establecimiento de controles, con dos efectos importantes, suma costos por la administración de las normas y debilita su efectividad por complejidad del sistema, lo cual hace al país mas vulnerable, sin resolver ningún problema.  Pero, el daño mas grande es que las empresas y la gente orientan sus recursos a actividades que no agregan valor, a la búsqueda de rentas, al cómo colocarse en el primer lugar, entre quienes están en la lista de espera, ante una entidad gubernamental. Con un gobierno interventor no hay tiempo para ocuparse de la innovación, de tomar riesgos, de agregar valor para los clientes, no hay en modo alguno incentivos para sacar provecho de la incertidumbre. Es el camino del monopolio estatal del poder que conduce al monopolio estatal de la irresponsabilidad fiscal y el populismo.
Lo que vendrá estará signado por la frugalidad y la austeridad creativa, es decir en el cómo igualar o superar las cualidades de los bienes y servicios bajo la abundancia, con recursos limitados o escasos. Los viejos tiempos de la abundancia han cerrado su ciclo, no es posible ante una falla mecánica remplazar, sin antes evaluar opciones, no hay espacio para la ineficiencia. De una cultura fundada en el deseo, es necesario pasar ahora a una cultura fundada en la necesidad que agrega mas valor, que minimiza los impactos negativos y que utiliza menos recursos. Esto viene aconteciendo en el mundo y está tocando nuestras puertas.
Nuestro contexto no admite innovaciones costosas fundadas en excesos, tampoco complejas, de lenta respuesta al mercado y mucho menos excluyentes. Hay que formular políticas a partir del análisis de la respuesta del mercado, asumiendo como dato su inestabilidad, volatilidad e incertidumbre, es desplegar la confianza, la creatividad y el emprendimiento de la gente para superar mediante la innovación esas contingencias. En Venezuela no hay lugar para pasarse la vida ejecutando proyectos que nunca finalizan como por ejemplo el "Proyecto Yacambú" iniciado a mediados de los setenta, inconcluso al día de hoy y lineas de ferrocarril que transitan la misma ruta, obras públicas cuyo mantenimiento futuro sobrepasa la capacidad de sustentación.

Palabra final

Los aspectos prospectivos críticos para los años que vienen en Venezuela giran alrededor de:

  • La antifragilidad
  • La innovación frugal
  • La política económica sujeta a impacto regulatorio
  • Poderes públicos autónomos e independientes
  • La creación de mecanismos auto reguladores anti-ciclícos de la economía
En definitiva enfrentamos mas bien un problema institucional que desajustes macro económicos consecuencias de la misma debilidad institucional. El logro de una fortaleza institucional es condición necesaria para garantizar mecanismos auto reguladores (homeostasis) a nivel macro-económico, donde el presupuesto sea deficitario bajo escenarios recesivos y de desocupación y sea superavitario bajo condiciones de inflación, donde el Banco Central actúe firmemente para mantener la estabilidad monetaria y cambiaria. Es decir una política anti-cíclica, con disciplina fiscal, ausencia de emisión inorgánica de dinero y con un mecanismo de ajuste de pagos internacionales con cambio único flexible.




[1] Antifragilidad es una categoría desarrollada por el profesor Nassim Taleb,  en su libro, Antifragilidad: las cosas que se benefician del desorden. Hace referencia a los sistemas que aumentan en capacidad, resistencia o robustez como consecuencia de errores, defectos, ataques, o fracasos.  Como Taleb explica en su libro, la antifragilidad es fundamentalmente diferente de los conceptos de resiliencia (es decir, la capacidad de recuperarse de errores) y la robustez (esto es, la capacidad de resistir el fracaso). El concepto se ha aplicado en el análisis de riesgos. Hay cosas que crecen especialmente cuando se exponen al azar, al riesgo y a la volatilidad (como los emprendedores) y en una sociedad donde creemos que al eliminar el riesgo, también eliminamos esa capacidad de respuesta que es en realidad el núcleo de progreso de cualquier época. Nassim Nicholas Taleb (2012). Antifragile: Things That Gain from Disorder. Random House.  ISBN 9781400067824.
[2] La innovación frugal es el proceso de reducción de la complejidad y del costo de un bien. Por lo general, esto se refiere a la eliminación de las características no sustanciales de un bien duradero. Es el diseño de productos de mayor durabilidad (eliminación de la obsolescencia programada), donde se utilizan canales de distribución no convencionales, que acercan la demanda y la oferta. http://www.frugal-innovation.com/research-summary/

La desaceleración de China


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La desaceleración de China

Durante estas últimas semanas la noticia económica que domina la escena es la caída de los de los índices de las bolsas de valores, la cual se relaciona con la devaluación del Yuan y la caída de las bolsas de valores de China (bolsa de Shanghái, Shanghai, la bolsa de Shenzhen y la bolsa de Hong Kong). Con base en esos eventos muchos analistas auguran una gran crisis y todo tipo de profecía sobre la incertidumbre que una supuesta caída del gigante asiático puede ocasionar. Pero, hay otras circunstancias importantes no tenidas en consideración, como son:
  • Que desde hace años las autoridades chinas han manifestado que la etapa del crecimiento acelerado había llegado a su fin, que habría un viraje hacia adentro y hacia la mejoría del bienestar de su pueblo.
Van 37 años de vertiginoso crecimiento económico en China, el cual se ha apoyado en una generación de ahorro de las familias, de las empresas y del propio gobierno chino para la acumulación de capital, el financiamiento del aprovisionamiento de materias primas a través de inversiones directas en países del sur y las inversiones directas en el primer mundo para asegurar la transferencia de tecnología, es la clave de éxito de una economía dirigida con un enfoque de mercado a nivel de la economía mundial.
  • Que ya se cerró la brecha de rápido crecimiento que ocurre en toda economía donde se desencadena el desarrollo.
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A la larga como todo proceso de expansión a medida que se materializa, en cada momento es más difícil sostenerlo. Tanto del lado del mercado de factores de producción como del mercado de bienes y servicios de consumo final, se generan tensiones. Del lado de la oferta es inevitable que nivel laboral sea difícil mantener un costo laboral lo suficientemente bajo como para generar excedente económico y por otro, el mismo modelo que permitió a China ese delirante crecimiento, es el que ahora aplican India, Vietnam e Indonesia, con mayor facilidad que la China.

  • Que demográficamente China envejece.
Un aspecto importante que no sufren sus vecinos asiáticos es que China envejece, se unen dos inductores, por una parte la política china de control demográfico de un solo hijo y un fenómeno propio de la clase media, donde tener un hijo no es visto como una manera de disminuir el riesgo de relevo generacional, ahora prefieran más bien la descendencia más productiva con pocos hijos que con muchos, así que su modelo necesita ahora otra manera de hacer las cosas, más fundada en innovaciones donde no es relevante el costo laboral y donde los bienes no transables (no sujetos a comercio internacional) son parte importante para el aseguramiento de competitividad externa en bienes de mayor contenido tecnológico y sofisticación.
  • ch3Que existe la aspiración de recuperar competitividad y de liberalizar el mercado cambiario para darle al Yuan un estatus de moneda de reserva mundial.
Pareciera que a la larga China se encamina hacia sus propósitos, uno de ellos lograr que su signo monetario alcance estatus de reserva de valor a nivel mundial, es un desafío mayor porque requiere mayor libertad, necesita un modelo que actúe más a través del mercado que de algún afán de sometimiento del mercado, este su desafío último será pasar de una economía robusta a una más armoniosa que saca mejor provecho del desorden característico del desarrollo de la humanidad, que no acontece de manera programada, ni mecánica.
  • Los problemas del crecimiento acelerado.
Ch2Hay una obsesión de perfección y eficiencia cuyo desenlace ha sido la perversión de la vida social y política de la gente, es el mal del totalitarismo cuya pretensión de mayor igualdad se transforma en la igualdad en la miseria. A China los experimentos comunistas fueron el origen de todo tipo de tropelías y hambrunas. La liberación económica a través del mercado ha conducido a China a un liderazgo económico con vulnerabilidades, las ambientales ya no admiten ese modelo de crecimiento desaforado y las sociales más constreñimiento de las libertades personales. Confluyen dos líneas convergentes en lo que acontece en estas semanas con el mercado cambiario y el mercado bursátil, es la vía del enfoque del impacto regulatorio que convive y aprovecha el inevitable desorden que caracteriza la existencia y su superación frente a la pretendida robustez de la planificación comunista, es el reto histórico.

16 agosto 2015

Bitácora con artículos, entrevistas y presentaciones sobre el dilema entre hiperinflación o hiperestanflación

food-line-in-venezuela-san-cristobal-2Extracto

2015 un año sombrío para Venezuela, poca información oficial sobre las variables macroeconómicas  resultado: inflación, escasez, caída del PIB, y otras carencias. Pero los hechos superan cualquier argumento, son son simples síntomas de un proceso con estallido inflacionario, caída de la producción nacional y reducción drástica de importaciones, son los signos de una verdadera hiperestanflación. Esta es la cronología de nuestro relato.

Los signos del proceso hiperinflacionario en Venezuela y el qué hacer frente al caos económico

30/05/2015

¿Qué hacer ante un escenario hiperinflacionario? (I)

01/06/2015

¿Que hacer ante un escenario hiperinflacionario? (II)

06/06/2015

¿Qué hacer ante un escenario hiperinflacionario? (III)

Sobre el cómo perdemos todos con la hiperinflación

07/06/2015

Con la hiperinflación perdemos todos

10/06/2015

¿Hiperinflación en Venezuela?

¿Hiperinflación o hiperestanflación?

20/06/2015

¿Hiperinflación o hiperestanflación?

02/07/2015

Emprendedores y familias frente al caos económico

29/07/2015

Foro en FEDECÁMARAS Carabobo: ¿Qué hacer ante la hiperestanflación?

01/08/2015

Entrevista radial: ¿Qué hacer ante la hiperestanflación?

13/08/2015

La hiperestanflación en Venezuela como tema institucional

La hiperestanflación como tema institucional en Venezuela

EscasezEl trasfondo institucional de la crisis venezolana

Estamos en presencia simultánea de un estallido inflacionario y de una implosión en la producción de bienes y servicios en Venezuela, hay un desorden en el sistema de precios que impide en moneda nacional cualquier aproximación de valor y un retroceso en la producción de bienes y servicios que no necesita más evidencia que las colas, la búsqueda de lo que no se consigue y la proliferación de toda suerte de actividades subterráneas que no agregan valor pero que si constituyen una enorme pérdida social. Es una vorágine hiperestanflacionaria, una cuestión es que los precios suban de manera explosiva y otra es que además no se pueda conseguir lo que se necesita, ni siquiera al precio que sea, es la conjunción de una situación extrema de inflación con recesión.
El origen de la crisis venezolana no está en los desajustes macroeconómicos, éstos constituyen la correa de propagación de los males públicos que se manifiesta en inflación y recesión. Toda regulación a espaldas del mercado, sin las debidas consideraciones microeconómicas de impacto regulatorio y en condiciones de debilidad institucional solo puede dar lugar al desastre económico.
Es un error creer que el déficit fiscal y la consecuente emisión inorgánica de dinero son las causas de los males públicos en Venezuela, ambos factores son los difusores tanto de la inflación como del estancamiento y la recesión. En todo caso tanto el déficit fiscal pro cíclico [¹] como la emisión inorgánica de dinero son también la consecuencia de la debilidad institucional.
Si existiese en el país autonomía e independencia de los poderes públicos, sería bien difícil para el poder ejecutivo lograr la aprobación de presupuestos fiscales deficitarios en condiciones de inflación. También sería dificultoso para la autoridad monetaria el consentimiento de la materialización del déficit fiscal con emisión inorgánica de dinero.
Un poder legislativo autónomo, cívicamente responsable e independiente, jamás aprobaría un presupuesto fiscal deficitario en una coyuntura donde la economía reacciona como si estuviera en el límite de su capacidad productiva. Si el aparato productivo está en el límite de sus capacidades cualquier impulso de la demanda se diluye en aumentos de precios.
En una coyuntura como la descrita, en la cual se considera oportuno el crecimiento, hace falta, más que dinero, incentivos regulatorios no discrecionales, que a través del mercado, aumenten la confianza de los inversionistas en el país y la capacidad innovadora de los emprendedores, en otras palabras, estamos más,  frente a un problema regulatorio que ante un problema fiscal o monetario.
El verdadero desarrollo guarda relación con la liberación de la capacidad emprendedora de un país y con la confianza que tengan los inversionistas, el desarrollo sustentable no depende de artilugios financieros derivados del gasto público y de las manipulaciones monetarias. Se necesita un marco de fortaleza institucional que destrabe la capacidad creadora de una nación y no que la hunda en incentivos perversos que propagan la destrucción de riqueza social.

La pérdida social

La renta petrolera ha creado y reproducido una imaginería social en Venezuela, donde se cree posible una suerte de alquimia, en la cual con tan solo una retórica estridente es posible agregar valor, sin innovación, ni emprendimiento y peor sin trabajar. Hay razones para el contagio, durante más de un siglo a los venezolanos les ha sido posible mejorar su condición material, sin verse obligados a innovar, a ser emprendedores y mucho menos a adoptar una cultura laboral productiva. Se ha confundido la apropiación de renta por la vía de argucias políticas con creación de valor, es la conocida “viveza criolla”.
Creemos que estamos al final de la travesía aun cuando hay petróleo, gas natural, oro, bauxita, mineral de hierro y potenciales paraísos turísticos, abundantes y para rato. Nuestra hipótesis se fundamenta en hechos y evidencias que hemos presentado en diferentes escritos durante los últimos veinte años, y los cuales podemos referir documentalmente en nuestro sitio internet: http://ww.prosprev.com [²] , para resumir:

  1. La capacidad mermada de producción y de mantenimiento de la industria petrolera y la industria básica, no permite la generación de suficiente renta para sostener las condiciones materiales de bienestar del país, tal cual como se ha hecho hasta el presente. Se requeriría la reconquista de los mercados perdidos, la actualización tecnológica y la ampliación de la capacidad de producción.
  2. La infraestructura física del país está bien comprometida como para un relanzamiento inmediato de la capacidad industrial de producción. Las vías de comunicación, los servicios portuarios y aéreos requieren una urgente transformación que asegure la eficiencia productiva para compensar la insuficiencia estructural de divisas del país, por la vía de la competitividad en la sustitución de importaciones y en la exportación de bienes y servicios.
  3. El marco regulatorio reinante en Venezuela no permite la flexibilidad que se requiere para competir en los mercados internacionales.
    1. Es necesaria una legislación laboral que libere de incentivos perversos la productividad laboral mediante la bonificación por desempeño y el estímulo a la innovación, que sustituya el enfoque de inamovilidad por uno de estabilidad.
    2. El marco regulatorio debe estar ceñido al análisis previo de impacto sobre el mercado, de manera de evitar comportamientos que ocasionen destrucción de valor social como los causados por la corrupción, los mercados negros y la economía informal. El marco regulatorio debe privilegiar el empoderamiento, la reducción de costos de transacción y el capital social, de manera que los procesos que distraen recursos sean sustituidos por procesos generadores de valor social.
    El país ya no puede por sí solo encauzar su economía sin compromisos internacionales que permitan el trasiego de recursos financieros necesarios para acometer el conjunto de reformas necesarias, para ello hace falta asegurar la confianza del resto del mundo en nosotros. La confianza en una nación depende de su fortaleza institucional, de la reducción de  la arbitrariedad derivada de la ausencia de poderes públicos autónomos, independientes, como también de la alternabilidad de los poderes legislativo y ejecutivo.
[¹] Ocurre cuando un gobierno gasta más allá de sus posibilidades, en una coyuntura donde la economía no responde y existe un estado previo de inflación.

[²] Revisar los escritos de este año sobre los temas de hiperinflación e hiperestanflación (en la sección "cronología de artículos" http://prosprev.com/archivo/) y en los temas sobre "El  caos económico de Venezuela"  http://prosprev.com/caos-economico-en-venezuela/).

La diplomacia económica venezolana: los excesos de la ideología

Fallo_MercIIVenezuela se encuentra en situación comprometida ante las tendencias recientes de la economía mundial y de la geopolítica
Es un país que ha supeditado su diplomacia y su política pública a imperativos ideológicos. La falta de coherencia y consistencia en la política externa del país, le ha hecho perder alianzas, mercados, posibilidades de actualización tecnológica de su industria petrolera y de desarrollo de ventajas competitivas.
La entrevista fue realizada en Unión Radio el 11/04/2015 y tiene vigencia ante la inminente incorporación al comercio internacional de Irán, en virtud de la liberación del bloqueo económico a partir del 2016.
Invitado:

Francisco Contreras.

Temas: Implicaciones económicas del acercamiento de EEUU al CARICOM.

Convenio Irán. Comercio Petroleo USA Venezuela.

Jonatan Aldana, segundo vicepresidente de Capemiac

La diplomacia económica venezolana (I)
La diplomacia económica venezolana (II)
La diplomacia económica venezolana (III)

Entrevista: ¿”Hiperestanflación” en Venezuela?


Antes, hasta en un modesto abasto, había de todo Antes, hasta en un modesto abasto, había de todo[/caption]

Entrevista efectuada el pasado 01/08/2015, en Unión Radio, 105.3 FM
Tema: ¿Hiperestanfación en Venezuela?

¿Hiperestanflación en Venezuela? (I)
¿Hiperestanflación en Venezuela? (II)
¿Hiperestanflación en Venezuela? (III)

30 julio 2015

Foro en Fedecámaras Carabobo: ¿Qué hacer ante un escenario hiperestanflacionario?

2015-07-28 06.40.30¿Qué hacer ante un escenario hiperestanflacionario?

Este es el esquema utilizado durante la disertación se añade al final enlace para descargar la presentación.

Emprendedores y familias frente al caos, en el corto y el largo plazo

¿Cuándo surge la Hiperinflación?

  • Cuando el dinero pierde sus cualidades:
    • Unidad de cuenta: precios diferentes, en un mismo momento en diferentes sitios
    • Medio de pago: transacciones utilizando moneda extranjera y no dinero oficial
    • Reserva de valor: desconfianza del dinero en moneda oficial y en cuentas bancarias
  • Cuando se presentan los siguientes eventos:
    • Compras por anticipación de escasez y no por necesidad
    • Trueque: intercambio sin mediación de dinero
    • Colas: tiempo superior a tres horas en búsqueda de bienes y espera en colas
    • Escasez: no se consigue lo que se busca
    • Los precios aumentan significativamente en lapsos inferiores a un mes
    • Ausencia y retardos en la presentación de estadísticas oficiales
    • Se pierde la noción del costo de producción y de la ejecución presupuestaria

¿Cuándo surge la Hiperestanflación?

Cuando a la hiperinflación se le suma una caída de la producción de bienes y servicios en lapsos inferiores a un año

Una inflación mayor que 50 % mensual durante 12 meses consecutivos o superior al 100% anual durante tres años seguidos

Una baja del PIB durante tres trimestres consecutivos

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¿Qué acontece con los indicadores económicos bajo hiperestanflación?

Inflación ajustada = (Inflación oficial) 69% x 70% (1-escasez) + (Var $ paralelo) 174% X 30% (escasez) = 101

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Profecias y predicciones

  • La imposibilidad de predecir de manera confiable una crisis es un principio clave de la economía. El comportamiento humano futuro es fatalmente incierto
  • Si los pronósticos de un analista son creídos por el público tendrá un impacto en el comportamiento de la misma gente que está analizando (hipótesis que se auto validan)
Halley

Si el cometa Halley hubiese tenido libre albedrío había probabilidad de que Einstein no hubiese podido validar la hipótesis de Newton

Si Halley hubiese sido venezolano y conocedor de la ley de gravedad, quizas Halley no hubiese sido Halley y Einstein hubiese perdido su tiempo esperando el regreso

Momento crítico

Mas, diferente y mejor con menos: innovación frugal con base en el afecto, la confianza mutua, las normas efectivas, las redes sociales para la creación de valor…
  • Un corto plazo entre 9 y 15 meses de estallido hiperestanflacionario
  • Entre un milagro y la “haitización”
Cómo se emprende, en ese nuevo contexto:
  • Sobreviviendo a las turbulencias del corto plazo
  • Creando valor sustentable en el largo plazo.
Es el momento prospectivo para preparar el qué hacer y cómo hacer en una realidad diferente.

Transición y corto plazo

  • Es un escenario de supervivencia y protección del capital de trabajo
  • Reducir el tamaño para resguardar los signos vitales
  • No es el mejor momento para la inversión en activos de capital

Transición y largo plazo

  • Formular un nuevo dispositivo estratégico mas enfocado con el entorno diferente que se avecina
  • Innovación frugal, confianza y capital social

Para los emprendedores

En el corto plazo

Capital de trabajo
Controlar los costos y los gastos superfluos
  • Limitar todas las erogaciones a lo exclusivamente necesario para mantener las operaciones, no debe haber paradas de planta
  • Eliminar productos, servicios, equipos, maquinarias y recursos para reasignarlos en la producción de bienes y servicios de alto valor
Utilizar deuda si se cumplen las siguientes condiciones:
  • Alto poder de negociación o condición de indispensabilidad real frente a clientes y proveedores (condición necesaria)
  • Si se tiene certeza de ventas reales (condición necesaria)
  • Cuando el rendimiento ponderado supera la tasa de inflación anticipada más el riesgo país (condición necesaria y suficiente) y cubre los riesgos operacionales
Asegurar un nivel de suficiencia de insumos críticos

Procurar acuerdos con el cliente, para que pague directamente al proveedor los insumos necesarios para producir

Reducir el crédito y redefinir la cartera de productos y servicios

Aumentar las ventas por cliente, la frecuencia y el desarrollo de nuevos mercados y canales.

Para las familias

En el corto plazo

Actividades corrientes y de previsión
  • Eliminar transitoriamente, lo no imprescindible, los gastos suntuarios y aquellos destinados al reconocimiento de status.
  • Jerarquizar los gastos a ejecutar durante el periodo que comprende el presupuesto familiar.
  • Actividades corrientes y de previsión
  • Los ingresos extraordinarios son para hacer frente a imprevistos y urgencias
  • Ser disciplinado, esto es, no gastar más de lo debido, respetar el presupuesto mensual
  • Analizar si el gasto que se realizó se adecuó al presupuesto con el que se contaba
  • Planificar la recreación familiar en conjunto y no un plan para cada miembro
  • Hay que prepararse para sobrevivir lo más posible como si no se tuviera trabajo
  • No ceder ante la tentación de ofertas, reducen los ingresos y generan pagos de interés
  • Pague todas las deudas que pueda, al contrario para los créditos hipotecarios a tasa fija en este momento es mejor no adelantar pagos, sino ahorrar el dinero correspondiente. No dejen de pagar a tiempo sus casas. Es su patrimonio más importante
  • Transforme el uso de las redes sociales en una herramienta de reducción de gastos, de generación de información sobre el mercado y de reglas simples de intercambio de valor frente a los mercados negros.
  • Mantenga una vida sana, la salud es costosa en tiempos de crisis.

Para los emprendedores

Mas allá de lo inmediato

Lo que vendrá va a exigir bienes y servicios mas pertinentes en términos de uso, mas baratos, mas durables, cuyos procesos sean cuidadosos en su impacto ambiental y en el uso de los recursos naturales
Buscar oportunidades en la adversidad:
  • Trabajar con socios innovadores (desfragmentar)
  • Fortalecer la confianza (información)
  • Actuar con sentimiento y entusiasmo (civismo)
  • Desplegar el espiritu de equipo “team work”
  • Pensar diferente y mejor (sinergia)
Hacer más con menos:
  • Simplificar los procesos de creación para acercar demanda y oferta reduciendo costos de transacción (comunidad, proveedores y clientes)
  • Crear externalidades positivas (acercamientos entre consumidores, proveedores, comunidad y entorno que crean valor sin añadir costos)
  • Promover la ingeniosidad: imaginar soluciones sostenibles e incluir el excedente en el valor de la producción (conversión)
  • Orientar las actividades hacia la inclusión
  • Produce-Consume-Recicla
  • Resolver problemas reales en lugar de crear dificultades inexistentes, pensar en las necesidades mas que en deseos
  • Generar espacios para la co-creación de valor con “clientes actores” (economía compartida).
  • Bienes y servicios con mayor duración
  • Asociatividad

Para las familias

Mas allá de lo inmediato

Excedente y reproducción del capital

El excedente: los activos productivos
  • De manera transitoria, hasta identificar una oportunidad para el emprendimiento, convierta el excedente en recursos patrimoniales con riesgo mínimo de perdida anticipada de capital, tales como bienes duraderos, joyas, oro, obras de arte, terrenos, vivienda, materias primas…
  • De manera permanente, al identificar oportunidades para el emprendimiento, aplique los excedentes en activos que reproducen renta y capital
El excedente: los intangibles
  • Desarrolle su talento:
    • Las habilidades para producir bienes y servicios susceptibles de ser cambiados en el mercado por otros bienes y servicios duraderos.
    • Aprenda a hacer cosas nuevas, conozca las nuevas tecnologías. No desprecie las ventas

Para finalizar

  • Una inflación galopante no es lo mismo que un estallido inflacionario con recesión
  • Una cosa es el corto plazo y otra el largo plazo
  • Las crisis anuncian nuevos paradigmas: innovación frugal
  • Distinga entre un activo (reproduce), un tesoro (estéril), y un patrimonio (sus posesiones)

Enlace para descarga de la presentación:

¿Qué hacer ante un escenario hiperestanflacionario?